利润来源区别

保险公司有三个利润来源，也就是我们常说的三差：死差（发生率差）、利差、费差。用一些极其简化的例子和你们说一下三差，请注意我们实际工作中定价产品会远复杂于这些例子，千万不要说是精算师随便拍脑袋就能算出来的...死差：比如保险公司设计某款寿险产品的时候预期每1000人中有10人死亡（所谓的预定发生率），但是最后只有7人死亡，那么少发生的3个人死亡带来的死亡成本减少就是死差益，反之就是死差损。根据产品不同，目前国内人身险产品常用的定价参考包括最常用的法定的《中国人寿保险业经验生命表（2000－2003）》（最新的2010-2013版生命表预计将会在今年（2016年）下半年应用）、《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》，也包括再保险公司提供的发生率和保险公司的自身承保经验。利差：保险产品的保费都有一个定价利率，打个比方是3.5%（所谓的预定利率），但是实际保险公司进行投资后获得的回报是4%，那么4%-3.5%=0.5%就是利差益，反之就是利差损。这里特别插一句，由于财险公司多数都是短期险产品（保险期间1年期或以下），利差影响不会非常明显，但是对于寿险公司动辄数十年的保单，利差对保险公司的利润影响会非常大。学过一些基已支付保费融知识的人肯定知道，即使每年只相差0.5%的复利，在几十年的跨度下差别也是惊人的。费差：如果保险公司运营一个保险产品预计发生100万的费用（所谓的预定费用率），但是最后只付出了80万费用，那么这20万块省下来的钱就是费差益，反之就是费差损。这三差之和就是某个保险产品为保险公司带来的利润（当然，如果这个产品是分红险，那么这些利润的一定比例也会作为红利支付给保单持有人，这也是你们买分红险时看到所谓红利演示里面的最后真正能到手的红利实际来源）。你们读到这里，我提个问题，你们猜猜目前保险公司最主要的利润来源来自于三差中的哪差呢？（请再次注意我的讨论范围已经缩小到寿险公司了）你肯定会说，保险公司嘛，肯定是赚保险事故发生的比预期少咯。错！目前大部分保险公司，尤其是寿险公司，最主要的利润来源是利差，而且是大头！！！其次是死差！最后才是费差，而且很多公司其实是费差损！这是因为目前死差的根源，比如死亡率或者波动稍微高一点的重大疾病发生率及其未来发展趋势其实都相对比较稳定了，保险公司能很好预期实际发生的概率和预期发生的概率不会相差非常大。而且，保险公司经常会把这些发生率风险通过再保险安排转移给再保险公司能进一步减少死差的波动。还有，由于各种原因，目前保险公司销售产品很大一部分是“储蓄性产品”，储蓄性产品的风险保额比较低，打个比方，可以简单认为，1000元保费只能买回来1200元保额，因为保费的大头，比如其中的900块都要用于投资给你带来投资收益的，而只有50块才是为你带来真正的保险保障，那么丁点保费占比可想而知死差贡献有多少。而现在市场实际又以“储蓄性产品”为主，因此利差对保险公司利润的贡献非常大。

保险利润会计是指保险企业经济效益的形成和分配的会计核算，是为了评价企业利润计划的完成情况，以利润率指标显示不同时期的利润水平。加强经济核算是保险企业业务稳定和职业发展的重要组成部分。保险企业和其他企业一样，开展了优质服务、有效利用保险资金、增加收入、节约资金等一系列活动，为全体职工创造了利润。然而，保险公司利润会计与其他企业之间存在着很大的差异。主要表现在：一般企业的利润是通过当年的生产经营收入减去当年的生产经营支出所得；而保险企业的利润来源不是简单地把当年保险费收入减去当年的赔款和费用。保险企业的利润是保险企业收入扣除营业税、成本、提存责任准备金差额后的余额，再加上企业投资收益和营业外收支差额的总和。由于每年保险风险的发生具有不平衡以及保险未了责任具有延续性的特点，保险企业在进行保险利润核算时，特别注意未了责任，即保险的负债。据小编了解到的相关信息就是保险公司利润核算有两个指标体系：具体的来说就是一是利润额；二是利润率。利润是保险利润会计的绝对指标，主要用于衡量企业利润计划的完成程度。利润率是保险利润会计的相对指标。它可以反映不同时期企业利润水平的差异。

"保险利润核算是指对保险企业经济成果的形成和分配的核算，以考核企业利润计划完成情况，并用利润率指标显示不同时期的利润水平。加强经济核算，是保险企业经营稳定和事业发展的重要一环。保险利润核算的作用保险企业同其他企业一样，通过提供优质服务，有效运用保险资金和努力增收节支等一系列活动，创造出归全体劳动者所有的利润。但是保险企业的利润核算同其他企业又有着较大的差别，主要表现在：一般企业的利润是通过当年的生产经营收入减去当年的生产经营支出所得；而保险企业的利润来源不是简单地把当年保险费收入减去当年的赔款和费用。保险企业的利润是保险企业收入扣除营业税、成本、提存责任准备金差额后的余额，再加上企业投资收益和营业外收支差额的总和。由于每年保险风险的发生具有不平衡以及保险未了责任具有延续性的特点，保险企业在进行保险利润核算时，特别注意未了责任，即保险的负债。保险利润核算的指标体系保险企业利润核算的指标体系有两个：一是利润额；二是利润率。利润额是保险利润核算的绝对指标，主要用于衡量企业利润计划的完成程度。利润率是保险利润核算的相对指标，它可以显示企业不同时期的利润水平差异程度。"

分红险的红利是指企业将部分盈余以一定形式分配给客户或股东的过程，简单讲也就是客户的投资收益部分。它一般与保险公司的经营情况挂钩，保险公司盈利多，客户收益随之水涨船高，上不封顶;保险公司盈利低，客户收益也低，客户承担的最大风险也就是可能没有红利分配。那分红险的红利来源主要体现在哪几方面?(1)死差益指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余;(2)利差益是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余;(3)费差益是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。最后****理财网专家还得提醒给位消费者：不但要清楚知道分红险的红利来源，也要去了解下分红险红利分配方式，一般是有保额分红和现金分红两种。

死差益：指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，也就是实际死亡人数比预定死亡人数少时产生的盈余。利差益：指保险公司实际投资收益高于预计的投资收益时产生的盈余。费差益：指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。其中，利差益是绝对大头；死差益受环境影响，比如天灾人祸，这个差额是在保险公司精算师控制范围之内的；费差益变动很小。在这三个来源中，利差益是最主要的来源，保险公司在世界金融领域中享有最低投资风险的美誉，他的较为稳健的投资渠道、专业的理财队伍和单独核算的独立账户使利差益存在成为极大的可能。保险公司的几大投资渠道有同业拆借、协议存款、国债、企业债券、金融债券、基金和股票以及参与国家大型基础项目建设等。这些渠道之中，除了股票与基金存在较大风险外，其他投资渠道都是相当稳健的，而且就股票而言，保险公司不仅在投资的比例上有限制，而且就投资项目的考察也相当严谨。

银保监会规定，保单持有人最少可以获得分红保险业务当年度可分配盈余的70%，但是需要注意的是，这里的可分配盈余≠保险公司的利润。保险公司的利润完全由保险公司自行分割结算，首先大股东拿走大部分利润，其次还要扣除公司运营成本，例如税收、工资、广告费用等等，七扣八扣剩下来的才有可能是分给投保人的。因此，除了可以保障已支付保费之外，分红分多少，完全是看保险公司的自觉和意愿。分红险的合同也明文规定，保单的红利不保证，因此分红险的分红不是固定的，甚至可能为0。假设保险公司有可分配盈余，那么投保人获得的分红怎么算呢？按照分红的分配方式分，有两种形式：保费分红和保额分红。

我们获得的分红就是保险公司可分配盈余的七成以下，可分配盈余属于保险公司利润的一部分，因此保险产品的利润来源就是分红的来源，主要由三个“差”决定：1、死差：实际死亡率和保险公司预计死亡率的差距，如果实际理赔支出低于预期，就能产生的收益；比如，按照行业生命表，保险公司预计每万人中，有1人赔付。假设今年销售了100万份保单，按照比例，预计有100个赔付案例。但是，今年，医学界取得了重大突破成果，根据年底的统计，今年只发生了80个理赔案例，那么，少赔的20份保额就是死差益。2、利差：保险公司资金实际收益情况和预计的情况的差距，如果实际投资回报高于预期，就产生收益。比如按照预定利率，保险公司投资的预计收益是3.5%。但是今年经济环境较好，投资市场势头也很好，实际收益率达到了有4%，那多出来的0.5%，就是“利差益”。3、费差：保险公司的实际运营费用和预计运营费用的差距，如果实际运营支出低于预期，就产生收益。比如年初定的全年运营成本预算是2000万，由于渠道优惠省了不少钱，年底发现预算还没有花完，剩了300万，那就是“费差益”。这三差，就组成了分红这块“大饼”。4保险公司分红差距不大其实，国内的保险公司分红险分红差异不大。首先，“死差”相差不大，因为都是用同一张生命表设计的产品，死亡率相差不大。其次，“利差”差别不大，国内保险公司的投资动作受到银保监会的严格监督，包括投资方向和范围都有严格的规定。一般都是稳健型投资，风险有限，收益也相应的有限。而费差，现在物价飞涨，成本下降的空间并不大，保险公司的成本控制也差不多。但是要注意，最后投保人到手的分红不是确定的，保险公司的利润经过核算之后，才能变成可分配盈余，而这个核算过程是不透明的，分多分少，还是各个保险公司说了算。

银保监会规定，保单持有人最少可以获得分红保险业务当年度可分配盈余的70%，但是需要注意的是，这里的可分配盈余≠保险公司的利润。保险公司的利润完全由保险公司自行分割结算，首先大股东拿走大部分利润，其次还要扣除公司运营成本，例如税收、工资、广告费用等等，七扣八扣剩下来的才有可能是分给投保人的。因此，除了可以保障已支付保费之外，分红分多少，完全是看保险公司的自觉和意愿。分红险的合同也明文规定，保单的红利不保证，因此分红险的分红不是固定的，甚至可能为0。假设保险公司有可分配盈余，那么投保人获得的分红怎么算呢？按照分红的分配方式分，有两种形式：保费分红和保额分红。