金瑞人生20，平安2020年开门红年金险值得买吗？有没有坑？

金瑞人生20是平安人寿2020年开门红的理财产品，本质是年金险+万能账户的形式。

今天这篇文章深蓝君就来详细分析一下，让你清楚了解这款产品。

一、金瑞人生20的投保规则

• 投保年龄：0-65周岁

• 缴费期间：3年/5年/10年

• 保障期间：15年

这款产品有3种缴费年期选择，其中3/5年缴费和10年缴费的年金返还规则有些不同。

二、金瑞人生20是如何产生收益的？

金瑞人生20这类理财险非常复杂，计划书里有大量专业名词，很多人都搞不懂是怎么一回事。

其实我们可以把鑫享至尊，简单地看作两个资金账户：

• 年金账户：在特定年限会给我们返钱。

• 万能账户：年金不领取，就会进入万能账户增值。

只要搞清楚，我们的钱如何通过两个账户增值，你就能看懂这款产品。

举个例子，30 岁的 A 先生买了一份金瑞人生20，年缴10万，交3年，基本保额67254，下面是他的资金增值过程：

如图所示，整个过程分为 3 步：

步骤 ①：

• 前 3 年，A 先生每年需要向年金账户投入 10 万。

步骤 ②：

• 第 5-6 年，年金账户每年返还60%的年交保费，即10万✖60%=6万；

• 第 7-14年，年金账户每年返还30%的基本保额，即67254✖30%=2万；

• 第15年，年金账户一次性返还满期保险金100%基本保额，即67254

年金账户返还的钱如果不领取，就会自动进入万能账户按照实际的结算利率进行二次增值。

金瑞人生20搭配的万能账户是聚财宝20终身寿险万能型，保底利率1.75%，实际的计算利率是不确定的，保险公司每月会在官网披露，也可以电话查询。聚财宝（2017，Ⅱ）当前的结算利率是5%，但是这个数字也仅供参考，因为实际结算利率是变动的。

步骤 ③：

• 如果 A 先生需要用钱，可以从万能账户提钱，前 5 年会收收取手续费，前5年的手续费是3%、2%、1%、1%、1%。

• 如果平时有闲钱，也可以投入万能账户，享受增值，不过投入时也要交 2% 的手续费。另外，对于追加投入是否有金额的限制需要具体咨询保险公司

金瑞人生20的年金账户是 15年期的，而万能账户是终身型的，只要一直不领取年金，我们的钱最后都会进入万能账户。

因此，对于这种的长期理财，万能账户利率对我们最终的收益影响非常大。

三、金瑞人生20的收益高吗？

上面提到了万能账户的利率对于收益的影响是非常大的，因为实际结算利率是不确定的，但是为了能大概知道收益，计划书上一般都会有演示利率。

演示利率一般分为低、中、高三档，低档一般就是保底利率，中档一般都是4.5%、高档一般都是6.0%。其中低档和中档利率更有参考价值。

下面看一下金瑞人生在低档和中档下的收益率：

                                                      （括号内的数字是年均收益率）
直接说结论：

• 如果按保底收益计算：即便经过 50 年增值，30 万保费变成了 70万，但其实平摊下来，每年的收益率也只有 1.78%。但是低档收益只是极端保守的最低收益，实际收益是一定会高过它的。

• 如果按中档收益计算：最终收益能超过 4%，不过这个收益是不保证的，最终有可能高于这个收益，也有可能低一些。

另一方面，年金险属于长期理财，如果前几年拿出来，很容易会发生亏损。很多产品都要6-8年时间保单现金价值才能超过已支付保费。

因此，如果你近年有大额消费的计划，例如买车、买房、结婚，那么就不太适合买年金险。

如果你还不知道怎样计算年金险的收益率，可以看看《不懂计算 IRR，几十万保费白交了》。

四、附加的倍呵护轻症保险怎么样？

金瑞人生20还可以选择附加倍呵护轻症保险，这是一款一年期的产品，保障50种轻症，深蓝君看了条款，基本几种高发的轻症都在保障范围内。那么罹患轻症能赔付多少呢？

延续上面说的例子，假如万能账户并没有投入和追加资金，那么前5年万能账户基本就是没有钱的，也就是说，一旦罹患轻症是没有理赔的。后续随着万能账户价值的增多，轻症理赔金也增加。

因为轻症理赔金是不确定的，所以这项轻症保障的每年的保障成本也是不确定的。另外如果主险合同结束了，那轻症保障也就终止了。

深蓝君一直强调保障归保障，理财归理财，不建议混在一起买，另外由于目前拿到的资料有限，后续产品正式上线深蓝君会再此详细分析的。

五、金瑞人生20到底值得买吗？适合谁买？

金瑞人生20是一款年金险，年金险是一种很有争议的产品，有人觉得它就是坑人的，也有人觉得每个人都需要。

1、为什么年金险会“坑人”？

年金险的缺点非常明显，主要有以下几个：

• 几乎没有保障：万一罹患大病，可能 3000 块的重疾险就能赔付 50 万，而年金险保单的现金价值说不定还没超过已支付保费。因此我一直强调，买保险要“先保障，后理财”。

• 收益不高：年金险的收益率一般只有 3-4% 左右，并没有比银行存款高多少。

• 不够灵活：在刚投保的前几年，年金险是取不出来钱的，只能退保或者保单贷款。但这时候退保，一般都会亏钱。

深蓝君身边就有位朋友，之前买了几十万的年金险，后来急着用钱，只能把年金险给退掉，结果损失了十几万...

当然，硬币都有两面，年金险有不足，也有好的一面。

2、年金险有哪些优点？

我国每年能卖出几万亿的保险，其中有不少都是年金险，之所以能卖这么多，是因为年金险确实有一些不错的地方：

• 安全性高：保险涉及到国计民生，是安全性最高的金融产品。如果长期持有，年金险是不会亏本的。

• 锁定利率：年金险的收益率虽然只有 3-4%，但却能在上百年的时间里一直维持，这些都是写进合同的承诺。

• 有财富传承功能：通过合理的设计保单，年金险还可以在特定情况下实现资产隔离、财富传承的功能。我在《如何通过保险，顺利实现避债避税？》也有过一些分析。

总的来说，如果你已经配齐了保障型保险，有一些闲钱，希望能获得长期稳定的收益，那么是可以考虑买一份年金险的。

如果你连年金险是什么都搞不清楚，那就千万不要凑热闹乱买。