年金险哪款好？这几款4.025%预定利率的年金险即将停售！

要说现在最火的保险产品，非 4.025% 年金险莫属。深蓝君每天都收到大量的用户咨询，之前也写了好几篇年金险测评。

不过年金险实在是太复杂了，很多朋友都说看不懂产品。

今天深蓝君就和大家捋一捋：4.025% 年金险 到底要如何挑选？目前市场上有哪些值得推荐的产品？

主要内容如下：

• 化繁为简，两步选对年金险

• 5 款热销年金险横向测评

• 重点产品详细点评分析

一、化繁为简，两步选对年金险

年金险涉及大量的专业名词、条款规则、数据演算，普通人第一次接触到年金险，都很容易直接懵掉。

年金险有多复杂？看看下面这张图就知道了：

相信能看懂这张图的人不多，下面深蓝君就来教大家：两步选对年金险！

第一步：先挑收益高的

无论你买年金险的目的是什么，年金险作为一种理财型保险，谈收益是无可避免的。

在《4.025%年金险值得买吗？》中，我讲解了年金险是通过 年金账户 和万能账户 来增值的。整个增值过程比较复杂，但判断年金险收益的 标准是计算 IRR 收益率。

目前市面上比较好的年金险，通过 10 年以上的增值，IRR 一般能接近 4%。

不过，IRR 是一直在变动的。举个例子：

如图所示，这款年金在前 20 年的收益率只有不到 2%，并不太适合用来做教育金。

但如果看 60 岁之后，收益率逐渐走高，最高能去到 4%，很适合用来做养老金。

因此，我们要根据自己 使用资金的时间，来选择收益率高的年金险。

第二步：现金流要匹配需求

不同人的需求不一样，离开需求谈产品是没有意义的。年金险的本质是改变了我们的现金流，因此建议综合考虑 4 个方面：

• 年金返还：孩子上学时每年返多少教育金？退休后每年返多少养老金？

• 万能账户：孩子上学时或退休后，账户里有多少现金可用？

• 现金价值：如果急需用钱，退保能拿回来多少？会不会亏损？

• 身故保额：等自己百年归老后，能给亲人留多少钱？

当然，具体产品还有很多细节需要注意，这里以两类典型人群为例：

直接说结论：

• 工薪家庭：预算相对有限，更多是集中资源解决一两个问题。例如养老，就要重点考虑 60 岁后每年返还多少钱，万能账户有多少钱可以提取等。

• 企业主：预算充足，但是对资金灵活性要求高。这种情况还需要考虑现金价值保单现金价值超过已支付保费所需的时间，临时用钱怎么办理贷款，以后百年归老了，怎么把钱留给孩子等等。

买保险一定要先考虑清楚自己的需求，特别是年金险的保单现金价值超过已支付保费所需的时间比较久，如果随便跟风购买，万一以后发现不合适，退保还会损失不少。

二、五款热销年金险横向测评

最近，市面上的 4.025% 年金险都陆续下架了，包括 信泰如意享、君康颐养金生 等。深蓝君通过全网搜索，重新整理了一份 在售清单：

• 华夏红：12.23 下架

• 复保福禄一生：12.30 下架

• 复保星颐：12.30 下架

• 弘康相伴一生：12.31 下架

• 招商仁和招盈金生：下架时间未定

假设 40 岁的男性，投保 50 万（5 万 * 10 年），60 岁开始领养老金，不同产品的收益如下：

直接说结论：

• 如果想储备养老金：假如长命百岁，星颐每年返还最多，但没有身故金，无法给后代留钱；按平均寿命 80 岁来看，相伴一生的保证收益最高，每年返还也不错，有身故金。

• 如果想储备教育金：福禄一生的表现相对好一点，但这些产品并不是专门针对教育金设计的，之后我会单独写一期教育金测评。

• 如果是闲钱理财：比如说这笔几年内不会用到，但以后不用用还不太确定，那么建议关注资金的灵活性。福禄一生的保单现金价值只需要5年就能超过已支付保费，而且收益一直处于中上水平，值得考虑。

招盈金生和华夏红附带了万能账户，收益的计算方式有点不一样。

假如万能账户能持续几十年达到 4.5% 的中档收益，两款产品的整体收益能接近 4%，但这个 收益是不确定的，对比起来优势不大。

三、重点产品点评分析

通过计算 IRR，我们能了解产品的整体收益情况，但要选到适合自己的产品，还得关注资金的灵活性。

下面我们逐款产品看看：

1、复保福禄一生：表现最均衡

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如图所示，前期交了 50 万，按平均寿命 80 岁来算，福禄一生累计返还 79.4 万，身故后还有 83.8 万给到家属，IRR 达到 3.73%，属于中上水平。

这款产品最大的优点是：现金价值增长快。

如图，福禄一生的现金价值一直高于另外两款产品，也不会像星颐那样，现金价值在 70 岁突然下降为零。

这款产品只需要 5 年，保单现金价值就能超过已支付保费，而星颐和相伴一生都是 15 年，万一在这个期间急需用钱，福禄一生 5 年后退保就不会亏钱。

如果需要用到的钱不多，还可以通过“ 减保 ”来部分退保。如果只是临时的资金周转，也可以拿保单“ 抵押贷款 ”，非常适合企业主等人群。

不过，现金价值高，每年返还的养老金就会少，两者是“负相关”的。三款产品在 60 岁后的返还金额如下：

• 福禄一生：3.78 万/年

• 相伴一生：4.77 万/年

• 星颐：5.53 万/年

可以看到，福禄一生是最少的，相伴一生在中间，星颐比福禄一生足足高了 46%。

总的来说，福禄一生是一款 均衡型 的产品，养老金、身故传承、资金灵活性都能兼顾到，收益也处于中上水平。

如果你的需求不是那么明确，或者仅仅是有一笔闲钱想理财，福禄一生都能满足你的要求。

2、复保星颐：养老金领得最多

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星颐是一款很极端的产品，虽然它每年返还的养老金是最多的，但 70 岁后现金价值就会降为 0，退保也拿不回一分钱，80 岁后身故金也会降为 0，无法留钱给家人。

三款产品的身故金对比如下：

所以有得必有失，如果你买年金险就是 为了自己养老，其他事不想管，那么这款产品就是首选。

在《刷爆朋友圈的年金险，哪款收益最高？》中，我对这款产品有更详细的测评，感兴趣的朋友可以延伸阅读。

3、弘康相伴一生：长寿收益高

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在 80 岁时，这款产品累计返还 100.2 万，仅次于星颐；身故后还有 68.4 万给到家人，整体收益 3.9%，略高于福禄一生。

这款产品的缺点是：前期的收益很低，保单现金价值需要15年才能超过已支付保费，所以不适合对资金灵活性要求较高的朋友。

不过换一个角度来看，正因为前期是亏钱的，一般人都不会退保。如果你是一个存不下钱的人，相伴一生反而能起到强制储蓄的作用。

而且它在后期的收益增长非常快，从 80 岁左右开始，它的收益比星颐和福禄一生更高，也比华夏红、招盈金生的中档收益更高。

如果你有家族长寿史，相伴一生非常值得考虑。在深蓝保菜单栏：保险严选，就能找到这款产品。

4、招盈金生 VS 华夏红：适合闲钱理财

假如按保底收益计算，这两款产品的表现都比较平淡，它们最大的特色是：可附加万能账户。

万能账户类似" 余额宝 "，我们有闲钱的时候可以往里面追加投钱，如果需要用钱，也可以随时提取出来，不过会收一点手续费。

两款产品的万能账户 保底利率都是 3%，属于目前最高水平，而最新结算利率略有差异：

• 华夏红：6%

• 招盈金生：5%

我们投到万能账户的钱，都是按最新利率复利增值，远高于 4.025%。不过这个利率不是固定的，保险公司每个月都会在官网公布一次。

弘康相伴一生也将于 1 月中旬开放万能账户，保底 3%，最新利率 5.5%，到时需要到弘康的官方公众号办理。

另外，两款产品还有以下差别：

• 保单现金价值超过已支付保费的时间：招盈金生只需 5 年保单现金价值就能超过已支付保费，灵活性更高，而华夏红需要 10 年。

• 追加金额限制：如果主险同样交 20 万保费，招盈金生最多追加 40 万，而华夏红可以追加 200 万。

总的来说，两款产品长得很像，替代性很强。华夏红 今天晚上就会停售，招盈金生还没有具体通知。

四、写在最后

就目前的情况来看，4.025% 年金险确实是买一份少一份了。因此也有不少人问我，要不要趁停售前赶紧买一份？

如果你已经配置好保障型保险，有一笔闲钱想追求长期稳定的收益，那么当然可以买一份年金险。

但如果你连基础的保障都还没有，那么我强烈建议要“ 先保障，后理财 ”。买保险不能总想着赚钱，只有防守做好了，才能更好地进攻。