年金险收益真的高吗？十月即将停售的理财保险值得买吗？

保险行业的营销水平，在深蓝君看来还是处在比较low的阶段，各种虚假消息满天飞。今天深蓝君就和大家先看一个用户的反馈，然后在谈一谈刚刚发布的保监134号文，将会直接影响哪些产品必须停售。 

在看用户来信之前，简单的说一下背景：

尊享e生是目前中端医疗保险中的明星产品，保额够高而且价格适中，作为社保的补充是非常合适的。在前段时间周年庆的时候，这款产品破天荒的将投保年龄限制从60岁提高到65岁，限时5天。结果活动结束后，官方又宣布活动延续7天，结束日期至5月23日。

于是活动延期消息发布的同时，深蓝君得到了下面的留言：

其他的先不说，起码这种营销的方式深蓝君觉得是不太友好的，好在尊享e生这款产品还算不错。  

那今天深蓝君就和大家谈一谈保险停售、限时销售的套路，然后一起在看看最近保监会新出的134号文件，受此影响真的有一批产品要停售了。今天内容如下：

• 保险停售的套路有哪些，如何避免？

• 保监会134号文，有哪些深刻影响？

• 哪些产品未来真的会停售？

一、保险停售都有哪些套路？

保险行业今年已经经历了一波停售潮，主要是受保监76号文件影响，一批不符合保险监管要求的产品不得不在4月1日前停售。结果被很多别有用心的机构或者主管利用，把停售变成了促销最好的借口。

深蓝君之前也总结过，保险产品的停售主要是有如下几个原因：

• 保险公司亏损：由于产品设计的问题，导致利差损或者赔付率高，

• 产品销售惨淡：产品卖的不好，保险公司停售也是很自然的，

• 国内监管政策：监管部门原因也是停售的一大因素。

而目前保险行业升级速度很快，每年都有很多好的产品推出，所以建议大家不要被停售冲昏的头脑，做了不理智的购买决策。

在今年上一波停售潮流后，紧接着国内又上市了很多保险产品，更加符合监管”保险姓保“的要求，但是很多代理人却不敢大张旗鼓的朋友圈转发，要屏蔽还在犹豫期的用户，因为有的产品不仅没有涨价相反还降价了，担心用户退保呢！

深蓝君遇到过粉丝问到我：由于华夏2015、2016等相继停售，华夏常青树2014值得买吗?看到这个留言我当场就崩溃了，保险公司那么多，好的产品那么多，何必单恋一枝花？

二、《保监(2017)134号文》分析：

就在几天前保监会下发了《保监人身险(2017)134号文》——中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知，最直接的影响就是又有一批产品将在2017年10月1日前停售。

为了避免大家再次被停售所忽悠，今天深蓝君就为大家提前解读一下政策，看看对我们对直接的影响是怎样？

监管要求1：

两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。

解读：在之前的理财保险的文章里面，我们分析过目前主流的两全险、年金险，这些产品都会从第一年或者第二年就开始返还现金。

以天安人寿「福满堂尊享保险理财计划」为例：从第2年开始每年给付保额的10%（约为已交保费的25%-30%），并且可在66岁时一次性领取所有已交保费作为祝寿金。

所以类似这种产品明显就是不符合要求的，监管的目的就是：倒逼保险公司进行产品创新，开发真正的养老年金产品，而不要总和理财产品抢市场，保险要符合保险姓保的理念。

监管要求2：

万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能。保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。

解读：我们知道这些年金险、分红险每年都会返还现金，一般这些现金都是进入附加的万能账户的进行二次复利生息的，一般分为如下两种：

• 每年低固定返还+不确定分红+万能账户

• 每年高固定返还+万能账户

所以根据保监会最新的监管规定，快速返还型年金险和这些产品附加的万能账户都要和我们说再见了。

监管要求3：

我们知道保险这两个字是整个行业的金字招牌，所以后续在产品命名的时候严禁包含"理财"和"投资计划"的表述，更加清晰的画出保险和理财的界限。所以类似的《XXX保险理财计划》的名字就将不会出现了。  

另外保监134号文明确的指出，鼓励定期寿险、终身寿险等保障型产品的开发，根据健康状况、吸烟状况等情况进行差异化定价，所以后续的产品一定会越来越多，而且保障也会越来越好。

三、本文小结：

今天深蓝君主要想和大家解读一下保监134号文，我们知道未来还会有一批产品会停售，希望大家购买保险的时候一定要理智分析，不要受保险停售等因素的影响，避免做了不合适的消费决策。

另外从深蓝君的消费理念来讲，个人非常不建议家庭保障型产品（重疾险、定期寿险、意外险、医疗保险）还没有配置足够，就心急火燎地去购买理财型的保险。通过保险理财不仅投资周期比较长，而且收益并不是很高 ，能抵抗通货膨胀就很不错了。 

所以综合下来，深蓝君觉得比较适合购买理财型保险的人群有如下的特点：

• 全家保障型的产品配置已经足够

• 有其他高收益的投资渠道（房产、股票、基金、外汇、国债等）

• 有一笔闲置资金，期望通过年金险获得安全、稳健、确定收益。

另外也建议大家购买重疾险的时候要关注保障，而不要总想着保单现金价值能超过已支付保费，或者到期返还额外的收益，因为当保障和理财参杂在一起的时候，相同情况下缴的保费能购买的保额一定不高的，不信大家可以自己对比一下，买保险保额太低没有意义的。  

希望大家都能科学合理的购买保险，买好保险用好保险。也欢迎分享文章给需要的朋友，保险让生活更美好 ：）