预期收益3.6%！新型养老年金——星海赢家火凤版分红型，有点猛

现在的养老年金市场，除了固收产品，分红型产品也多了起来。

以往我们一般会建议大家结合需求选择，但接下来的固收养老年金，可能要没人买了……

没别的，就算只看保证收益，优秀分红产品也已经和固收的没差太多，更不用说加上分红。

今天就结合一款新上线的分红型年金星海赢家火凤版（分红型），来跟大家剖析一下分红年金的优势和潜力。

一、分红型年金，开始变成首选

如果有两份内容相同的长期工作：

• 一份固定薪资8000块，别管干多久，就这个价；
• 一份底薪6500，加上每月不确定的跟公司利润情况挂钩的奖金，高的时候工资可以超过1万，低的时候可能只有底薪。

你会怎么选？

不同的人有不同的选择，比例不好说。但如果底薪增加到7000，且奖金超过1000块的概率比较高，我想后者会更吃香。

当前的固收养老年金和分红养老年金也是差不多情况：

以前两者固定领取金额差距比较大，固收产品吸引力比较强。

但预定利率上限降到2%后，优秀分红产品摇身一变成了香饽饽——保证领取金额差距小了，含分红的领取金额却有机会远远超过固收年金。

这让我想到了以前电视购物节目常出现的一句话：买它，不吃亏不上当。购物节目有套路，而分红养老年金是真的有实力。

就拿新上线的星海赢家（火凤版）分红型来说：

以“30岁女性，5年交，每年交5万，60岁”领取为例：

每年保证领取金额1.63万，90岁收益率可以达到2.08%，甚至要超过一些普通的固收产品。

预期含分红领取金额，从2.48万一直往上涨，每年大概涨个六七百到一千多，比如70岁能领2.9万，80岁能领3.4万。

同时含分红现价也能增值更多，收益提升非常明显，60岁预期收益率2.26%，90岁则能达到3.61%。

拿目前比较优秀的固收产品国民慧选2号（乐享版）对比下，都按55岁领取来算：

固定领取金额，国民慧选2号（乐享版）每年多领近1400块。

但算上分红，星海赢家火凤版分红型至少多领4000块，随着分红增长，差距还会更大，90岁的预期生存总利益将近是前者的两倍。

这种差距一出来，首选分红险的人肯定会越来越多。

当然了，分红不保证，预期数据再好看，实现不了也没用。

接下来咱们就揭个底，看看星海赢家火凤版分红型分红实现率达到多少，才能超过固收产品，以及它所属公司的实力怎么样。

不太理解这类产品，想详细了解分红年金和固收年金差异的朋友，可以直接点这里找我们了解，会详细给你介绍、分析产品，对比收益，更简单直接。

二、星海赢家火凤版（分红型），收益真能超过固收产品吗？

为了直观体现，还是拿『国民慧选2号（乐享版）』来对比。

因为它领取后就没有现价了，我公平一点，只对比领取金额——用『星海赢家火凤版分红型』30%、50%、80%分红实现率下的数据来对比：

以30岁女性，5年交，每年5万，55岁领取为例

国民慧选2号（乐享版）每年能领1.46万，星海赢家（火凤版）分红型，就算只按长期维持30%分红实现率算，55岁也能领1.49万，之后每年增加个几十上百块，优势很明显。

要是分红实现率高一些，比如到50%，可以说轻松碾压，这还没算上现金价值。

从目前已有的固收产品来看，在2%预定利率上限影响下，想要多领些钱，就得牺牲现金价值，很难像以前那样领得多现金价值也高了。

我估计，后面“开始领取后没有现价”的固收产品会越来越多。

那未来的分红实现率到底能达到多少？这就得参考公司的相关数据了。

『星海赢家（火凤版）分红型』由复星保德信人寿承保，来看下它的整体数据：

重点先看分红实现率，以公布时间为界限，分成两部分：

• 2013~2023年，所有分红险产品的分红实现率都是100%，其中有6款分红型年金。
• 2024年和2025年，28款老产品受分红限高政策影响，均不到100%，大部分在40%~50%；13款新产品，首年分红实现率均为100%，其中有5款分红型年金。

可以得出两个结论：

第一，复星保德信暂时还没有完全突破限高影响。

主要跟近几年投资水平有关——近3年平均投资收益率只有3%出头，后续分红表现还有待观察。

但能公布10多年分红数据，且限高前实现率均≥100%的保险公司并不多，说明它的分红险业务和投资策略都比较成熟。

加上绝大部分产品实际收益率在3%以上，对未来的分红水平和收益情况，可以持相对乐观的态度。

第二，前两年市场投资环境不好，加上限高令，老产品实现率大部分可以达到40%~50%，可以当成一个参考线。

那星海赢家（火凤版）分红型的分红实现率，大概率会长期超过30%，依然比固收产品有优势。

星海赢家火凤版（分红型）

复星保德信人寿

 

年金险

分红收益高

含祝寿金

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除此以外，还让人比较有信心的点是这家公司中外合资的背景。

国内股东是做健康、财富管理的香港上市公司——上海复星集团旗下的子公司，基本等于复星集团出资了。

国外股东是美国最大的寿险公司之一，保德信保险公司，隶属于美国"百年老店"保德信金融集团。

金融+保险的股东背景，可以说是专业对口，所以经营发展这块儿，安全感挺足。

总的来说，虽然复星保德信近两年分红水平一般，但长期数据还不错，加上背景比较强，对它未来的分红水平，我持看好态度。

所以星海赢家（火凤版）分红型还是很值得选择的一款产品，想买养老年金的朋友，可以考虑它。

三、写在最后

有句话说得好，唯一不变的就是“改变”——这些年政策在变，保险产品和市场风向，也一直在变。

如今市场的风，吹到了分红险身上，可能会有朋友担心，是否真的靠谱。

但“保险姓保”的本质不会变，安全性这块儿自然不用担心。

只要大家了解了产品特点和机制，搞清楚挑选要点以及自己的需求，就可以放心选择。

如果对这类产品了解不太够，不确定是否适合自己，或者想买但不知道怎么买比较好，都可以点击下方卡片，我们会免费帮你分析讲解：