收益率13.39%！保险公司最新投资排名来了，分红险能多分钱吗？

最近，70多家保险公司的「前三季度投资收益率成绩单」公布了，一些保险公司取得了10%以上的亮眼成绩。

这个数字一出来，可能很多朋友会好奇：保险公司赚了这么多钱，和我们手里的保单有关系吗？我们能不能跟着分一杯羹呢？

今天就带大家来看看。

一、最高13.39%！前三季度，保险公司投资收益率排名出炉

保险公司公布的投资收益率，主要包括两个：投资收益率和综合投资收益率。

简单来说，后者会包含一些资产的浮盈浮亏，比如股票债券涨了，但没有卖出去，可以算进综合投资收益率，但不会算进投资收益率。

咱们先来看看70多家公司的具体表现：

平安人寿，以13.39%的综合投资收益率排名第一，紧随其后的还有君龙人寿11.22%、小康人寿10.92%、新华保险10.57%。

值得注意的是，平安人寿取得这么高的综合投资收益率，情况很特殊。

它的一季度偿付能力报告就显示综合投资收益率高达11%，同时给出了原因：变更了会计处理手段。

简单来说，之前这些债券是按照成本法计算，现在换成了市值法。

比如原先100块钱的债券，每年3块钱利息，原本按照3块钱利润计算；随着市场利率下降，债券本身涨价到120元，换成市值当年多了20块钱利润，属于浮盈，就会推高综合投资收益率。

如果看不含浮盈浮亏的投资收益率，一季度只有1%。三季度只有3.58%，另外新华人寿也是类似的情况。

而靠变更会计处理手段，所带来的利润和对应投资收益率是一次性的，以后也不大可能继续这么高，大家要注意。

而像君龙人寿这种，今年三个季度投资收益率稳步增长，两种投资收益率都很高，也没有出现重大会计变更，实打实靠投资赚了不少钱。

我们再去看72家保险公司前三季度的平均值，两种投资收益率分别为3.72%、2.96%，如果换成年化投资收益率，大概是5%和4%，已经远超银行存款利率和国债收益率了。

那么保险公司投资赚了钱，哪些保单可以从中分钱呢？

二、保险公司投资赚钱了，哪些保单可以多分钱？

如果你买的是普通型人身保险，也就是那种「完全保证收益」的产品，保险公司投资盈亏，对你的收益没有任何影响。

如果买的是以下两种保险，可以分享投资成果：

• 分红险：由保证收益+浮动分红组成，绝大部分的分红都源于投资；
• 万能险：有最低保证利率，实际结算利率取决于保险公司投资收益率。

这里我们重点介绍分红险，是市面上的主流产品，而万能险几乎很难单独买到。

分红险能分钱，并不是靠保险公司的良心，而是监管的硬性规定。

《分红保险精算规定》

十六、保险公司为各分红保险账户确定每一年度的可分配盈余时应当遵循普遍接受的精算原理，并符合可支撑性、可持续性原则，其中分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。

假如分红险按照上面行业平均值4%的投资收益率测算，分红水平大概是：

1.75%+（4%-1.75%）*70%=3.325%

刨去里面的费用率，实际给到客户的投资收益率可能有3%左右，还是挺高的。

另外，保险公司实际分红也真不算少。

就拿分红险做得非常出色的中意人寿来说，最近几年的保单红利支出都在10个亿左右，实打实地分给了客户。

那么今年一些投资表现优秀的公司，分红会大涨吗？

个人认为可能会涨，但不太可能大涨。

一方面，是监管3.2%分红水平的“限高令”还在头上，想要突破限高，就得专门审定，点击这里查看详细分析>>>。

另一方面，分红险的设计核心是“稳健”，追求长期稳定而非短期暴利，专门设计了特别储备账户：

今年投资赚了很多钱，会存一部分起来，等以后投资不太好的时候，就可以拿出来分给大家，保证咱们的分红不会大起大落。

总的来说，由于限高令和分红特别储备账户的存在，大多数保险公司分红可能和去年差不多，少部分投资收益率优秀的公司，可能给到丰厚的分红。

三、低利率下，分红险是普通人最好投资手段

先聊个最近的事情，有个朋友突然过来问我之前的教育年金险，当时最高利率还有4.025%，下面是聊天记录：

朋友钱只放四大行，理财投资更是一点不会，估计这也是很多朋友的现状。

而随着利率降低，普通型储蓄险收益优势也不大了。手里有一大笔钱，当下更推荐选分红险——本质上相当于让顶级的机构投资者帮你投资理财。

保险公司有着专业的投资团队、常人无法匹敌的资金量，很擅长做长期投资。

根据监管发布的数据，2022年的过去十年，保险行业年均财务投资收益率5.28%，每年均保持正收益，波动也很小。

买了分红险，等于获得了一份“进可攻、退可守”的资产，以0岁男宝，趸交100万为例，不同年度的收益如下表所示：

先来看保证收益，也就是「每年都是0分红」的情况下：

到第5年，现金价值100.8万超过保费，

到第10年，现金价值108.6万，

到第23年，现金价值131.7万。

这些数字，都是白纸黑字写进合同的，属于“刚兑”。

算一下第5年以后的现价涨幅，每年1.5%复利递增，非常稳定。

现金价值加上分红，就是含分红的收益：

• 第4年超过保费，
• 第14年达到150万，1.5倍保费，
• 第23年达到202.9万，2倍保费。

持有越久，收益增值越明显。

长期收益率约复利3.3%，远超过当下的存款利率和国债利率，保证部分也能锁定终身1.3%~1.5%的复利。

不过要注意，实际分红是不确定的，可能更高，也可能更低，这很大程度取决于保险公司投资水平。

如果说未来利率走高，分红险的投资收益率也能进一步提升，我们的收益也能水涨船高；如果换成固定收益的产品比如国债，就没有这个优势了。

四、写在最后

值得注意的是，分红险虽好，但是选对并不容易，核心还是选对保险公司：比如长期投资收益率高不高、经营是否稳健、过往分红水平怎么样...

我们也专门盘点了保险公司的这些数据，感兴趣的可以点击文末延伸阅读了解。

如果不想自己研究，想知道哪些保险公司的分红险更值得选，也可以点击下方卡片，咨询专业顾问。