讲真的，普通型养老年金险，不建议买了...

今年9月，保险预定利率上限调整，普通型产品为2%，分红型为1.75%，两种产品差距变小。

对于想要买养老年金险的朋友，选普通型还是分红型，逻辑可能完全变了，选错可能少拿几十上百万。

今天就用真实的产品帮大家算清楚，到底怎么选？

一、年交20万，两种养老金差多少？

先简单介绍一下两种产品，

• 普通型养老年金险：到了约定年龄比如55/60岁，就能按年或按月领钱，另外身故/退保也会有一笔钱；
• 分红型养老年金险：在第一种产品基础上，增加了分红功能，分红可以直接领到手，也可以不领，用来购买保额，保额越高，以后能领的钱就越多。

再说得简单一点，前者是每年领固定工资，后者是领固定工资+不固定的奖金。

下面我们来看看实际金额差多少。

以40岁女性，每年20万，交3年，55岁领钱为例，选了两款热门养老年金险，领取金额分别如下：

• 普通型：每年领约2.9万；
• 分红型：每年保证领约2.7万，加上演示分红合计领约3.3万~9.1万，越往后领钱越多。

从这里，就能明显看出差距了。

普通型比「分红型的保证领取」高2500左右，但比「分红型预期领取」低了3千到6.1万...

如果拉长时间，领取总额差距会更大，来直接看图：

以大城市平均寿命85岁举例，

• 普通型一共领到90.3万；
• 分红型保证领取是82.4万，少了快8万；预计领取是131.6万，多了41.3万。

也就是说，相较于普通型产品，分红型下限低了一点点，但上限高很多。

如果你对这种分红型养老年金险感兴趣，也可以点击这里预约咨询。

就我个人而言，牺牲掉这一点点保证收益，换取更高的收益可能，是完全可以接受的。

还有一笔账要算清楚了，那就是时间。

比如说现在40岁，离退休还有20年，退休之后领养老金大概20~30年，这么多年，我们能确定利率只跌不涨吗？

如果选了普通型养老年金险，看似锁住利率，实际也放弃了利率上涨带来的红利。

因为这种产品还有一个问题——现金价值基本要十几年才能超过保费，万一利率涨了，换产品的机会都没了...

这里要提一下另一种储蓄险——增额寿，基本上5年就能超过保费，5~10年就有不错的收益，就算利率涨了，也能退保换产品，这类产品仍然值得考虑。

综上所述，对于绝大多数人而言，都更推荐选分红型养老年金险。

但很多朋友也担心，分红是不确定的，要是为0怎么办？下面我就用真实的数据帮大家看看。

二、分红险到底靠不靠谱？4组数据说话

先跟大家说说特别极端的情况，就是分红为0。

监管要求从2023年开始公布红利实现率，我们也统计了所有公司公布的情况，包含几千个数据。

可以负责任地的告诉大家，确实存在分红为0的产品，但是极少数，比如百年人寿和华汇人寿就宣布过当年不进行分红。

（图片来源：深蓝保数据库）

但这也仅仅是当年，就拿华汇人寿来说，它的产品过往累计的红利实现率最低也有49%，代表达成了一半左右。

总的来说，确实有可能，某家保险公司、某个年度、某款产品分红为0，但只要选对了公司，这种概率非常低。

如果要分析底层原因，就是大多数保险公司的投资收益率，足以覆盖保证收益部分，有多余的钱拿来分红。

空口无凭，我们先来看看保险行业整体投资收益率情况。

根据监管发布的数据，2022年的过去十年，保险行业年均财务投资收益率5.28%，每年均保持正收益，波动也很小。

图片来源：国家金融监督管理总局《保险资金这十年》

而最近这几年，由于利率下行，保险公司投资收益率也有所下滑。

2022~2024年人身险公司平均综合投资收益率为1.53%，3.37%，7.45%，虽然个别年份比较低，但算术平均值能有4.11%。

以上只是行业平均值，我们再来看看平均值以上的优秀保险公司，就比如背靠中石油的中意人寿，下表是近10年投资收益率与行业均值的对比：

最近10年平均投资收益率有5.5%，比行业均值要高0.5%左右。

按照5.5%的投资收益率，以预定利率1.75%的产品为例，分红水平大概是多少呢？

结果是4.375%，刨去其中的费用率，客户到手IRR可能有4%左右。

计算公式：分红水平=预定利率+（投资收益率-预定利率）*70%

这是过去的情况，对于未来，我们可以看看，当保险公司达到以下投资收益率时，我们对应能拿到的分红水平是多少：

可以看到：

• 投资收益率达到2.11%，分红水平就能超过现在的普通型人身险；
• 投资收益率达到4%，分红水平能够达到3.3%，很接近2023年停售的3.5%增额寿。

总的来说，分红一直为0的概率很低，而优秀保险公司分红险，能给到更可观的收益率。

三、写在最后

大家觉得分红险不靠谱，其实很正常，因为过去销售误导太多了。

包括我自己过去也觉得：分红险是个黑匣子，怎么分，分多少，似乎都是保险公司说了算，而演示部分更像是“画大饼”。

但经过这3年多的研究，发现情况并非如此，比如有至少分70%的硬性监管规定，比如有公布红利实现率的市场竞争。

回想起刚刚问世的3.5%增额寿，当时大家觉得不理解、就那样，后面体会到它的价值，最终也成为了主流。

当下的分红险，和它真的很像，这一切的到来，仅仅是时间问题。

当下，你会考虑普通型养老年金险还是分红型养老年金险？欢迎点击下方卡片找专业规划师聊聊！