6月底下架前，别乱买「一生中意」分红险

6月30日前，所有演示利率超过3.5%的分红险，都要下架调整。

其中包括特别热门的中意人寿产品「一生中意」系列，演示利率最高可达4.25%，大家买得非常多，包括我们同事在内。

但很多人不知道，其实在售的一生中意增额寿共有3款，名字虽然一样，但收益差别很大。

在这个关键节点，我帮大家来分析一下到底怎么选。

一、3款一生中意，选高保底还是高预期？

三款产品分别是一生中意的福享版、甄享版、鑫享版，具体如下表所示：

我们直接看收益率。

• 福享版：低保证+高预期，预定利率1.5%，演示利率4.25%，预期收益要比另外两款都高；
• 甄享版/鑫享版：高保证+低预期，预定利率1.75%，演示利率3.9%，保证收益更高。

甄享版和鑫享版测算收益率一致，下面我们就只拿甄享版作为对比。

那么该选哪一款产品呢？

我的建议是选一生中意福享版，下面是详细分析和计算，有点复杂，感兴趣可以往下看看，也可以点击这里预约顾问结合你的需求分析。

原因1：高预期预示着高实际

首先要思考一个问题，这些分红险在同一个投资账户投资吗？

如果同个投资账户，那么用来分红的投资收益率就一样，结果导致高保证收益的，实际收益越高。

比如投资收益率都是5%，那福享版实际收益3.95%，甄享版是4.03%，更推荐后者。

如果不同账户投资，保险公司会按照预期收益率配置资产，预期收益率高的，可能多配一些高收益但波动大的权益类资产，尽可能达成演示分红。

比如两个都100%达成分红，那福享版实际收益是3.43%，甄享版是3.26%，更推荐前者。

那么它们是不是同一个分红投资账户呢？

通过老产品的分红实现率反推投资收益率，对应的投资收益率在4%左右，似乎有这种迹象。

（注：上述产品均已下架）

但也不能100%确认，因为这几年比较特殊——监管限高令，不排除保险公司刻意把分红水平做得比较接近。

买分红险，不止是看这两年，如果将来限高令解除，从分红险的底层逻辑来看，高预期预计会更好。

加上中意人寿的产品保费收入比较大，都有几十亿左右，应该会有一些产品分开投资。

即便在同一个投资账户，最终差距并不大，比如都是5%投资收益率，最终只差0.08%，但如果是100%达成，则相差0.17%。

也要提醒大家，分红并不确定，权益类投资比例更高的分红投资账户，投资收益率短期不一定更高，但长期一般更好。

原因2：历史分红险实现率高

如果是分红险做得一般的公司，我们选高保底更加安心，因为不确定它能否达到预期收益。

但中意人寿分红险做得很优秀，限高年份之前都是100%达成，我们更关注预期收益是合理的。

（数据来源：深蓝保数据库）

好比一个经常考90多分的学生，我们更愿意关注他的预计成绩，而不是及格线。

买过的同事也提到：既然自己选择了分红险，就没那么关注保证收益，还是想搏一搏更高的预期收益。

综上所述，我个人更建议选高预期收益的一生中意福享版。

一生中意福享版（分红型）

中意人寿

 

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保司分红实力强

预期收益达3%

有效保额每年1.5%递增

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当然了，你如果希望有更高的保证收益，选一生中意甄享版也没问题。

一生中意福享版也是目前市面上为数不多采用4.25%顶格演示利率的产品，随时可能下架，感兴趣可以点击这里，预约顾问1v1咨询。

二、投资收益率7.13%，中意人寿2025年业绩出炉

聊完了3款产品，再给大家介绍一下中意人寿。

我们之前详细介绍过股东背景、过往十几年的利润、投资收益率、分红实现率等数据，点击这里就能查看>>>

最近又有了新数据：中意人寿的2025年报和2026年的第一季度报告新鲜出炉，带大家来看看。

1.利润情况

先来看看这家公司到底赚不赚钱，这对我们的长期分红也有一定影响。

（图片来源：中意人寿2025年报）

2024年的投资收益是25.6亿，而2025年度的投资收益是39.1亿，大涨52%。

我们再去看净利润，2025年是16亿，而2024年是13亿，确实赚了不少钱。

（图片来源：中意人寿2025年报）

2.分红险经营情况

再带大家看看分红险销售情况，可以看到去年保费收入前5名全是分红险，是绝对核心产品。

（图片来源：中意人寿2025年报）

这里有大家熟悉的一生中意，一生中意（尊享版），保费收入为36亿和40亿，单产品规模不算小了。

产品卖得好，一方面是有市场认可，一方面资金池子越大，也能拿到一些稀缺的投资资产。

再来计算一下退保金额占比，总保费收入222.23亿，总退保金额0.45亿，占比只有0.2%，说明绝大部分客户都对产品比较认可，愿意持有。

3.投资和风险管理情况

投资收益率，是影响分红多少的主要因素。

根据最新数据，近三年平均综合投资收益率达到7.13%，处于行业前列，平均投资收益率也有4.47%，足以覆盖4.25%的演示利率。

（图片来源：中意人寿2026年第一季度偿付能力报告）

保险公司经营稳不稳，也影响着分红险保单的长期收益，这里我们关注偿付能力。

根据最新数据，中意人寿核心偿付能力充足率127.77%，综合偿付能力充足率176.01%，2025年第二季度和第三季度公司评级结果为AAA级，也是最高的风险综合评级，非常优秀。

不过2025年报里面也有一项数据值得关注，就是保单红利支出，相对于2024年降低。

（图片来源：中意人寿2025年报）

这个数据不一定说明分红水平下降，也有可能更多产品是保额分红，而不是现金分红分出去。

去年分红水平到底怎么样，我们还要等后面公布红利实现率才能看到。

总体来说，中意人寿运营稳健，也在持续赚钱，投资收益率表现不错，是值得信赖的一家分红险公司。

如果你想了解更多中意人寿的数据、在售产品情况，可以点击这里预约顾问，根据你的需求测算收益，讲解产品。

三、写在最后

顺便提一下，之前有款分红险演示利率从4.25%改成了3.5%，演示收益从3.53%降到了2.86%。

虽然分红险的演示收益率不代表实际的，但就像上面提到的，选个演示高的，总归是好事。

也建议大家抓住这次的机会，有需求的及早配置。

拓展阅读：

【深蓝保金榜】最后2个月！高收益分红险即将下架，预期收益可达3.7%！