卖掉唯一的房子，花100万住养老院，后悔了…

前段时间，94岁美国老太太阿琳的故事，在国外媒体上引起热议。

她卖房后，交了近100万美元（约人民币680万元）的押金，入住高端养老社区，谁知才住5年机构就破产了，她只能搬离，那笔押金能追回的不到1/3。

图源：华尔街日报报道

阿琳选的这家机构，还是全球最先进的CCRC（终身持续护理）模式。这种模式自美国上世纪兴起后，风靡全球，日本、中国都在引进。

可现在《华尔街日报》却说，美国CCRC模式的养老社区，自2020年以来已有16家破产，1000多个老人受到影响。

这种模式到底靠不靠谱，国内养老社区会遇到同样问题吗？今天，我们就聊聊这些话题：

• 花100万却被赶出门，到底是咋回事？
• 我们的养老社区，会遇到同样问题吗？
• 找靠谱养老机构，3步挑选不踩坑

一、百万入门费的CCRC，咋说倒就倒了？

CCRC到底是啥？简单来说，就是“医养结合”、“一站式养老”。

自理期住公寓、上老年大学，失能失智期有护士护理照护，临终期有安宁关怀。一个地方住到老，全程不用挪窝儿。

相比在家养老要做适老化改造，独居晕倒了没人知道，失能请护工每月上万，去这种养老社区，能一次性解决所有问题。

美国卫生部甚至发报告说，入住CCRC养老社区的老人，平均寿命更长。

图源：美国卫生部ASPE官方报告

但问题在于，老人活得越久，护理成本越高，所以美国CCRC养老社区收费都不便宜：

• 入门费20~100万美元（部分能退回）
• 月费3000~7000美元

这笔钱，机构本该提前做精算、备好准备金、对抗医疗通胀和长寿风险。

但实际上却是，美国大部分CCRC是教会下的公益组织，财务自己管。

算没算过账，钱够不够用，没人知道。管理不善的机构，最终只能依赖新人入门费填老人的护理费。

而入门费那么高，能入住CCRC的老人，大多得卖房凑钱。但美国房市低迷，房子难卖，能住进来的新人越来越少，现金流断掉，机构只能完蛋。

阿琳住的那家社区就是这样死掉的，开业时就背了高额债务，后面又遇到新冠疫情和医疗通胀，新人入门费跟不上，只能破产清算。

图源：美国新闻网站Patch报道

有专家分析了这类破产机构的“死因”，表面上是金融危机、疫情冲击、护理成本上升等因素，但本质问题是：州政府监管不到位，机构没储备足够的备用金，没有抗风险能力。

换句话说，CCRC模式本身没问题，有问题的是他们的监管和管理。

二、国内的养老社区，也会破产爆雷吗？

也会，但情况和美国不太一样。

国内爆雷的，大多是打着养老旗号非法集资，从一开始就没打算兑现承诺。

比如最出名的夕阳红公寓案，从一开始就引诱老人办卡预交高额房费，不入住也能拿8~14%的高收益，最终无法兑付而爆雷。

图源：澎湃新闻报道

国内正经营业的养老社区主要有4种模式，也有管理不善破产的，但背后主体不同风险也不同：

相对风险最高的，是地产公司。它拿地有优势，但追求的是快周转、卖房回本，房子买完，长期运营的动力就没了。

恒大养生谷就是典型，恒大爆雷之后，全国多地“养生谷”都停工烂尾。

大型企业集团的附属养老机构，养老只是主业的配套，稳不稳要看主营业务。

就拿当下最热门的医院+康养来说，医院赚钱，康养机构能打配合，医院不赚钱，康养机构也受牵连。

养老这事儿动辄持续二三十年，更适合愿意长期投入的公司。想找靠谱的，建议优先选保险公司和专业养老服务公司。

保险的监管最严格，有金融监管总局盯着，每家保司的准备金、偿付能力充足率等，每年都要经专业审计机构和监管双审。

养老社区入住权跟保单绑定，本该支付的高额“入门费”，通过保险合同锁定在保单里，受《保险法》保护。

即便保险公司经营出现变化，监管也会找其他保险公司接管大家的保单权益。

比如安邦保险破产后，重组成大家保险，客户保单权益不受影响。大家保险还整合了安邦未完成的养老项目，推出了“大家的家”城心养老社区。

总的来说，保险公司的安全机制，从事前到事中到事后，都有把关，相对靠谱很多。

所以，选养老社区前，先搞清楚背后的主体是谁，是什么类型，才好判断出这家养老社区稳不稳。

但光看主体还不够，具体怎么选，我们总结了3个步骤：

三、选靠谱养老机构，3步避大坑

第一步：看机构背后的公司靠不靠谱

不管保险公司还是养老公司，都能在网上查到成立年限、资产规模、行业排名等。

如果成立不到5年，资产不到10亿，那这家机构可能还不太成熟或体量太小，需要时间来检验。

保险公司还可以看每季度的《偿付能力报告》，代表它兑现承诺的能力，据监管要求，满足以下3条才算合格：

• 核心偿付能力充足率≥50%
• 综合偿付能力充足率≥100%
• 风险综合评级在B类及以上

如果任一项没达标，说明公司管理可能存在问题，最好避开。

第二步：看运营能力和抗风险能力

第一步保证了稳不稳，这一步看能不能长久。看两个指标就够了：

①有没有自有地产

核心地段的养老用地早被大公司占了，后来者只能高价租赁，稳定性就差一些。优先选有自建社区的公司，比如泰康、太保、复星等。

②入住率高不高

养老行业普遍共识是，入住率60%左右是盈亏平衡点。国内成熟的养老社区，像泰康之家、复星星堡等，都能做到80%以上，住的人多才能持续盈利。

第三步：看付费模式和合同保障

这一步最关键，优先选按月/按年付费的。

如果要一次性交大额押金，一定搞清楚：这家机构有没有第三方监管？合同里的退费机制如何？万一倒闭了，这笔钱能不能追回来？

保险系养老社区在这一步，就有天然优势了：买的是年金险，入住权是附赠的。入住时不用再交几百万，只付月费就行。

收益高的好产品，还能用每年领到手的钱，抵消这部分月费。所以，在挑年金险的时候，也别只盯着养老社区，还要看产品本身好不好。

我们对比了市面上20多款养老年金险，复星保德信家的产品在收益上真的很能打。还跟兄弟公司复星星堡协作，买保险能入住“星堡”养老社区。

它家星海赢家系列产品，分红演示收益比同类产品都高，长期收益都在3.6%以上。

总保费达150万，退休后含分红每月平均能领1万多，到90岁时含分红累计能领460万以上。

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即便以后不想住养老社区，每年依然有笔钱按时发放，活到老领到老。养老社区的入住权，只是让未来多一种可能性。

关于以后自己或父母的养老，大家是怎么打算的？欢迎留言分享，也欢迎转发给朋友们，帮更多人避雷不靠谱社区~