准备养老，储蓄比投资更重要

来源：深蓝财富观 微信公众号 

网上有不少朋友在讨论：

存钱养老，收益这么低，是不是拿去买基金、股票更划算？

坦白说，我特别理解这种想法，我以前也这么觉得。

但认真算过之后，我认为：对大多数普通人来说，提高储蓄率比提高收益率更重要。

01

收益率

其实你根本控制不了

很多人总以为，养老很遥远，这笔钱放着就浪费了，还不如拿去投资博高收益，给养老加码。

可问题恰恰在这儿：收益率，我们很难控制。

先说一个扎心的数据。

根据相关论文的统计数据，2014~2023这十年，A股有92.3%的投资者跑不赢市场，散户的长期年化收益率是-2.87%。其中2018~2022这五年，散户累计平均收益率是-11.36%。

应了股市里那句老话：炒股，一赚二平七亏。

为什么大家都在亏？其实就是喜欢追涨杀跌。涨了想加仓，跌了想赶紧割肉，被贪婪和恐惧牵着走，很难拿到好的收益。

有个朋友，自认为挺懂理财。去年拿了6万进股市，开始顺的时候一天赚好几千。

后来卖了一部分，结果一卖完它继续涨，手一痒又加仓，没想到之后就一路跌，最惨一天亏1万多。最后实在扛不住，割肉离场。

追求收益率，还有个问题，无法选择退休那年是牛市还是熊市。

退休时间到了，你就得开始取钱用。万一在退休那年碰上熊市，养老金可能会严重缩水。

不可能因为市场不好，就晚两年再退休。

把养老的希望押在提高收益率上，听起来很美，但对绝大多数普通人来说，并不现实。

既然收益率不可控，那有没有一个变量，是完全能自己说了算的？

02

储蓄率

才是唯一能100%掌控的变量

准备养老金，最核心的目标是什么？其实就是老了以后有钱花。

养老又是一定会发生的事，那这笔钱就必须是“稳”的。

有一个很简单的公式：养老金=本金×收益率。收益率我们控制不了，但本金取决于储蓄率，储蓄率越高，本金越厚，对收益率的依赖就越小。

很多人没意识到：提高储蓄率，意味着攒下的钱越多，能弥补掉大部分收益率的差距。

比如年收入10万，存1万拿到12%的高收益，一年下来有1.12万；如果存2万只拿5%的收益，一年下来有2.1万，多了近1万。

同样是年收入10万，并且保持年均增长2%，拉长时间来看，我们对比两种方案：

很明显，「高储蓄率方案」大多数时候，整体攒下来的钱都更多，20年后，才会被反超。

也就是说，每月多存10%，就算收益率少了7个百分点，前十几年攒下来的钱反而更多。

可这两条路的难度，完全不是一个量级。

「高收益率方案」要求你长期、稳定地拿到12%的年化回报，这对普通人几乎不可能；

而提高储蓄率这种，只要你每月多存10%，年薪10万，也就是每月多攒833块，大多数人都做得到。

更重要的是，“多存钱”这个动作本身，价值就被严重低估了。

复利再香，前提得先有一笔本金。提高储蓄率，不仅能对抗冲动消费，万一遇到失业、生病，底气也更足。

03

普通人最务实的做法：

先把储蓄率提上去

大多数考虑养老的朋友，都是女性偏多，风险偏好也相对稳健，一般也不太会冒风险。

储蓄率提高了，养老基础也就更扎实。

如果在这之外，你还有一定的投资能力，也能接受波动，再拿一部分闲钱去配置基金，作为补充，完全没问题。

具体可以这样做：

①定一个能长期坚持的储蓄率

比较简单、无压力的做法是，每月除去基本生活开销后，按可支配收入的10%存下来。

等到收入提高了，也可以按总收入的10%攒，比如月薪1万，每个月存1000。

我们编辑部有位伙伴，刚参加工作就每个月存200块，少了这200块生活完全没影响。

②存下来的钱分层放，兼顾确定性和弹性收益

养老钱可以分开两层：稳健层打底，成长层博取超额收益的钱。

因为养老重点在于稳，稳健层的占比要超过一半，比如占60%-80%。可以放进养老年金险，确定性非常高，退休后能有一笔雷打不动、能领一辈子的现金流。

成长层，可拿20-40%的比例，来投资基金这类资产追求高收益，涨了是惊喜，跌了也不影响以后的养老。

如果你本身就是低风险偏好的人，全部放在稳健层也没问题。这个比例也没有标准答案，根据自己能接受的波动程度来定就行。

③跟着年龄动态调整比例

越临近退休，抗风险能力越弱，就越要把成长层的比例往下调、稳健层的比例往上提。让确定的钱越来越多，把波动留给越来越少的闲钱。

比如三四十岁的时候，成长层可以靠近40%；到了五十岁往后，就慢慢收到20%甚至更低。

年纪越大，稳的部分就越要厚。

04

写在最后

坦白说，今年以前我觉得养老还很远，四五十岁开始也不晚。

但这两年大环境越来越多不确定性，我开始想一个现实问题：万一到时候工作没了，日常生活都受影响，存钱养老根本来不及。

今年开始，我每个月单独拿500块出来作为养老账户，50岁前不动它。钱不多，但心里踏实了不少。

如果你也有这个规划养老的念头，不妨趁早开始。

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