关于担保公司频现跑路投资者要如何鉴别风险？

继一些P2P平台被曝跑路后,全国范围性的担保公司跑路也接连不断地出现。 今年6月底,南京最大的民营担保公司鑫信担保集团资金枯竭,民营企业家、南京市六合区政协委员伍宏上吊自杀谢罪。
本月初,四川隆昌县鹏润融资担保公司法人代表失踪,数千名债权人血本无归。7月8日,四川大型融资性担保公司“汇通信用”出现高管失联,办公室人去楼空,疑似跑路。7月17日,融资性担保公司、国有控股企业中光担保董事长失联,上亿元项目未按约垫付。
其中,汇通信用与国内多家P2P网贷公司有过担保合作,其中包括爱投资和银客网。汇通信用失联后,爱投资将汇通信用从其首页合作伙伴名录中删除,银客网称担保责任转移不会对其它担保公司产生影响,若发生转移担保公司,后续所有费用由银客网方面承担。
担保公司虽然不直接与投资者进行接触,但作为P2P平台后的项目推荐方、担保放以及贷后管理方,担保公司与投资者之间也存在着莫大的关系。担保公司的跑路对投资者有什么影响？投资者又该如何去鉴别担保公司跑路的风险？
担保公司为何联姻P2P
花果金融CEO惠轶介绍,担保公司作为金融机构,原本的作用是帮助银行分散风险。银行将其认为有风险的贷款让担保公司承保,同时给予担保公司一定的担保费用。
但在我国的金融体系中,银行占据绝对强势的地位。给担保公司的保费非常低,一般是担保金额的1.5%-2%。另一方面,中国对担保公司的监管非常严格。按照金融局的监管规定,每笔担保业务,需要将保费的50%+担保金额的1%存入到一个监管的保证金账户中冻结,正好是担保金额的2%,这让担保公司的生存非常困难。
P2P的出现,解决了担保公司一部分的难题,使得担保公司可以推荐“债权”到P2P平台上,收取中介费和担保费。同时,对于P2P平台来说,引入担保公司,可以在很大程度上保障投资者的资金安全,也丰富了网贷的业务模式和盈利模式。
惠轶表示,多数P2P平台为分散风险,同时也为取信投资者,都纷纷引入担保机制,与中国具有金融牌照的担保公司合作。由担保公司向其推荐借款企业项目、提供担保及贷后管理,并承担100%连带责任担保,借款企业需向担保公司提供足值固定资产抵押作为反担保措施。如果项目出现问题,担保方会首先进行偿付,再进行资金追讨,这也是结合中国目前的投资环境所作出的一个选择。对于P2P平台,尤其是新进者而言,融资性担保公司无疑是一道天然屏障。
担保公司跑路影响
据了解,目前P2P网贷平台交易的担保方式主要有三种。第一种是风险准备金模式,该模式下借款人每借一笔款项都要支付4%左右的风险准备金。第二种是引入第三方非融资性担保公司,这种业务模式违规,其次担保公司的实力也存疑。第三种是引入第三方融资性担保公司,这种模式理论上能让P2P网贷平台回归纯信息中介。
惠轶认为,担保公司并不是“救世主”,由于能力有限,实际并不能为平台兜底。随着监管趋严和实体经济的下行,担保公司面临的风险越来越高,收益与风险也越来越不匹配,3%的担保手续费收益和保证金根本不足以承接100%的风险。一旦面临大面积的资金链断裂,担保公司便会出现破产倒闭。
网贷之家CEO朱明春表示,担保业务正是目前网贷行业两大潜在风险之一。一些网贷平台的项目由合作的担保公司推荐,平台难以进行有效的风控。另一方面,目前整个担保行业的经营状况都不甚乐观,担保公司若倒闭必然会影响投资者的资金安全。
业内人士表示,担保公司跑路将对项目、平台和行业产生不利影响。从微观层面讲,对于担保融资项目,一旦企业无偿还能力,担保公司兜底将被打穿,投资人利益将会受到损害；其次是平台,无担保公司兜底,可能引发平台的信任危机,牵连平台,一旦出现挤兑,平台无法兑付,将会出现倒闭或者跑路；第三,是行业本身,融资性担保公司本身就很乱,中国融资担保公司总数达1800多家,比全球的融资担保公司数量加起来还多,可能会引发融资性担保公司的行业洗牌。
如何识别担保公司跑路风险
对于如何鉴别担保公司跑路风险,融360方面表示,担保公司有融资性担保公司与非融资性担保公司之分,并不是所有担保公司都能为借款人担保。
只有融资性担保公司的经营业务包括替借款人担保,而非融资性担保公司主要做一些类似诉讼保全担保、投标担保等履约担保业务。因此,当投资者在平台上看到“担保公司全额本息”字样时,一定要点进去查看,这家担保公司的资质,到底是不是融资性担保公司。
与此同时,融360方面提醒,有融资性担保公司担保也未必安全。
融资性担保公司主要是为银行借贷提供担保服务,所以融资性担保公司的实力与资质也是较为严格的,因此多数P2P平台为分散风险,同时也为取信投资者,都纷纷引入担保机制。由担保公司向平台推荐借款企业项目、提供担保及贷后管理,并承担100%连带责任担保。如果项目出现问题,担保方会首先进行偿付,再进行资金追讨。
但事实证明,担保公司并不是百分百靠谱,由于能力有限,实际并不能为平台兜底。随着监管趋严和实体经济的下行,担保 公司面临的风险越来越高,收益与风险也越来越不匹配,3%的担保手续费收益和保证金要承接100%的风险,一旦面临大面积的资金链断裂,担保公司便会出现破产倒闭,或者像汇通信用那样跑路。
另外一点要注意的是,担保公司还存有“左手倒右手”的风险,即担保公司与P2P网贷平台有关联,要么互为股东,要么由同一控制人运营,风险无法剥离。一旦平台倒闭,或卷款跑路,“担保函”就是一纸空文。