万能险的三大隐藏——帐号、初始费用、预期收益

作为介于分红险和投连险之间的一种投资型寿险产品，在代理人预期年化收益超过银行存款利息的宣传攻势下，万能险一跃成为了国内保险市场的宠爱。然而，高预期年化收益的背后却潜藏着误导的陷阱。

账户陷阱

万能险热销的一个重要原因在于，万能险产品有最低保证结算预期年化利率，具有长期储蓄习惯的消费者总是将万能险的最低保证结算预期年化利率与银行的存款预期年化利率进行比较。

然而，一些保险代理人在引导消费者将万能险预期年化收益率与银行存款进行比较时，大都笼统地告诉消费者一个万能险的年预期年化收益率，却有意无意回避了这样一个事实，即万能险保障+投资的两大功能决定了它的两大账户：一个是投资账户，另一个是风险保障账户。而万能险的最低保证结算预期年化利率仅仅针对投资账户中的资金预期年化收益。

由于代理人的笼统，不少投保人根本就没有弄清楚万能险的最低保证结算预期年化利率的计算基础，而是将已缴纳的全部保费作为基础，简单套算最终预期年化收益，最终导致实际预期年化收益率大大低于其预期。

初始费用陷阱

还应该注意的是，投保人所缴纳的保险费在扣除风险保障账户的费用后，仍然不能完全进入投资账户，而是还要扣除一笔初始费用，主要包括公司的经营管理费用、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费等。

由于存在初始费用，在投保的前几年里，万能险的预期年化收益率往往只能是纸上谈兵。因此，万能险适合能持续交费或长期持有保单的消费者，投资年限至少要在10年以上，否则投资效益尚不足以抵消被扣除的手续费。

历史预期年化收益率陷阱

代理人为了夸大万能险的预期年化收益、吸引投保人，常用的招数还包括混淆实际预期年化收益率与历史预期年化收益率的区别。按照规定，保险公司在万能险预期年化利率演示时，应分成高、中、低三档进行演示，其中低预期年化利率为该公司的最低保证预期年化利率。

此外，保险公司还应向投保人明示该演示纯属描述性的，最低保障预期年化利率上的投资预期年化收益是不确定的，不能理解为对未来的预期。

然而一些代理人在宣传过程中，不仅不告知投保人最低保证预期年化利率以上的测算数字只是对未来预期年化收益的假设，不能作为未来实际预期年化收益的保证，反而使用高预期年化利率进行演算，或是利用保险公司过去某一时期曾经达到的较高预期年化利率进行演算，以此误导投保人。

业内人士建议，在购买万能险时，一定要看清保险条款，不要盲目依赖销售人员的解释和产品说明书之外的其他宣传材料。不妨将保险代理人的各项承诺以附加条款的形式写上保险单。