分红险演示利率3.5%是保证的吗？

演示利率不是保证收益，它是保险公司做分红演示时用的精算假设，用来估算分红部分未来的走势。监管对高档演示设了上限，2026年6月30日之后从4.25%降到3.5%，现在新产品统一按更保守的口径演示。

真正写进合同的是保证部分，由预定利率决定。

热门几款产品保证IRR到90岁在1.26%到1.65%之间，福有余2026（分红型）最高有1.65%，传世瑞盈B款（分红型）最低1.26%，这层才是确定能拿到的钱。

分红实际到手多少，要看红利实现率和分红水平两个指标。

2025年这几家公司里除了太平洋人寿略低，其他分红水平都在3.4%以上，突破了监管3.2%的限高，陆家嘴国泰人寿10年平均实现率183.73%，实际分红远超演示水平。

判断演示数字靠不靠谱，还要核对保司的投资收益率，含分红收益想接近3.2%，投资收益率和综合投资收益率最好也高于3.2%，这几家里除了太平洋人寿近3年平均略低，其余都过了这条线。

看计划书时把演示收益当参考区间，把保证收益当底线，再拿保司近几年的分红实现率交叉验证，三步走完，预期收益的测算才不会被话术带偏。

补一句技术细节，现金价值的IRR是按保单利益折算的年化复利，不等于每年领取金额的复利口径，自己测算就把每年保费和对应年份现金价值输进IRR工具算，结果最直观。