分红险演示利率下调后还能买吗？

演示利率上限从4.25%降到3.5%，最直观的变化就是新产品宣传页上的预期数字集体缩水，没法再靠高演示画饼了。

现在产品的收益数据都按3.5%演示，市面上天花板级别的福满佳C款（卓越版），长期演示收益也就2.99%。

但有一点必须想明白，演示利率只是精算假设，不等于保证收益，它下调影响的只是预期这层浮动的数字，写进合同的保证部分一分不少。我对比时特意看了保证收益，福有余2026（分红型）到90岁的保证IRR有1.65%，用1.75%预定利率，这部分白纸黑字，跟演示利率高低无关。

真正决定分红到手多少的，是保险公司赚不赚钱、愿不愿意分。选分红险选的不只是产品，还是背后的保险公司。

2025年几家公司的分红水平，除了太平洋人寿略低，其他都在3.4%以上，突破了监管3.2%的限高，实际分红并没有跟着演示利率一起缩水。

历史数据更有说服力，陆家嘴国泰人寿10年平均分红实现率183.73%，实际分红远超演示水平；中英人寿2025年分红水平有3.5%-3.53%，接近演示。

挑的时候多翻这类数据，比盯着演示数字比大小靠谱得多。

我的结论是照样能买，只是挑选标准要换一换，把重心从演示收益挪到保司的投资收益率和分红实现率上。

另外手里这笔钱至少5-10年不动再买，分红增额寿靠时间复利增值，不是随用随取的活钱，这一点比任何收益率都重要。