保险案例分析

　　【案情介绍】

　　1999年10月22日，中国平安保险公司在上海正式推出国内第一份投资联结保险“平安世纪理财”。有人评论它标志着我国寿险品种开始由传统型向现代型转换。人寿保险市场的重心开始从有预定利率的储蓄型险种向投资型险种转移。以下是《平安世纪理财投资连结保险投资账户2002年半年度报告》投资账户的介绍部分：

　　一、平安世纪理财投资连结保险投资账户简介

　　（一）平安发展投资账户

　　1、账户特征：稳健平衡型投资账户。本账户不保证投资收益。

　　2、投资政策：采用稳健的投资策略，根据对利率及证券市场走势的判断，调整资产在不同投资工具上的比例。追求账户资产的长期稳定增值。

　　3、主要投资工具：银行存款、债券、证券投资基金、债券回购。

　　4、投资组合限制：投资于国债及银行存款的比例不低于20%；投资于证券投资基金的比例不高于60%。

　　5、主要投资风险：基金市场风险、利率风险、企业债券信用风险是影响本账户投资回报的主要风险。

　　（二）保证收益投资账户

　　1、账户特征：低风险收入型投资账户。设有保证投资收益率。保证投资收益率不低于当年银行活期存款利率按时间（天）进行加权平均的收益率。

　　2、投资政策：在保证已支付保费安全和流动性的基础上，通过对利率走势的判断，合理安排各类存款的比例和期限，以实现利息收入的最大化。

　　3、主要投资工具：银行存款，现金拆借等。

　　4、投资组合限制：投资于银行存款、现金及现金拆借。

　　5、主要投资风险：银行利率风险是影响本账户投资回报的主要风险。

　　（三）平安基金投资账户

　　1、账户特征：高风险高收益型投资账户。本账户不保证投资收益。适合愿意作较长期投资及承担较高风险、追求较高的长期回报的投保人。

　　2、投资政策：积极参与基金市场运作，把握市场机会，采取对账户所有人有利的积极措施，在一定范围内调节投资于不同投资工具上的比例，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能获得较高的投资收益。

　　3、主要投资工具：证券投资基金、银行存款、债券、债券回购。

　　4、投资组合限制：主要投资于证券投资基金，同时兼顾对债券、债券回购、银行存款等收益型投资品种的投资；投资于基金的比例为60%-100%。

　　5、主要投资风险：股票市场风险、基金市场风险、利率风险、企业债券信用风险是影响本账户投资回报的主要风险。

　　【案例分析】

　　首先我们需要了解什么是平安世纪理财投资连结保险。它是集保险保障和投资理财于一身的险种。客户所交保险费，一部分用于保险保障，其余部分进入专门投资账户，通过专家理财达到资产保值、增值的目的。举个例子，平安公司收到每期应交保费后，保费分配方法如下：第一个保单年度，所有保险费用于购买保险保障，第二个保单年度起保费开始进入投资账户。（单位：人民币元）

　　该保险设置了多个不同风格的投资账户，客户可根据自身的风险承受能力、投资目标等具体情况灵活选择，同时，客户还可以在不同的账户之间进行资产转换，充分满足客户需求。

　　在保险投资案例“平安世纪理财”中，该案例将保费分配在保险保障和投资账户两方面，客户可根据自身的风险承受能力、投资目标等具体情况灵活选择，标志着人寿保险市场的重心开始从有预定利率的储蓄型险种向投资型险种转移。