投资连结保险产品“钱”途解析

伴随着2008年一季度股市的连续下挫，投资者已经没有了2007年的乐观情绪，取而代之的是对市场的迷茫和谨慎。很多投资者开始重新调整理财策略，从追求“高回报”转向关注“资金安全”与“投资收益”的平衡，其中，投连险成为最受关注的一种理财产品。

　　巧用账户转移功能

　　投连险产品一般根据风险收益水平的不同，设有多个投资账户，投资账户的管理遵循不同的投资策略和投资比例限制，构建不同的投资组合。因此，多个投资账户的潜在风险级别依次降低、同时潜在收益水平也依次下降，客户的资金可以在多个账户中免费转换。

　　2008年一季度的股市大幅震荡，投资者对于投连险的账户资金应该如何操作才能最大程度地避免风险呢？下面介绍一种适合在震荡市场投资的功能???DCA(DollarCostAveraging)功能（所谓DCA就是在股市震荡时，先把资金配置在低风险投资账户中，经过一段时间的下跌之后，再把资金逐步转移到风险级别更高的账户中，为获取未来收益做准备）。

　　对于任何一个想投资于震荡市场的人来说，总是被很多的问题困扰着。比如，本周市场的反弹能否持续？该如何选择最佳入市时机？如果现在投资，市场是否会进一步下跌？如果选择观望，是否会失去市场反弹带来的收益？

　　简单地说，没有人确切地知道市场何时是底部、反弹或高台跳水。想要获得专业且公正的市场信息是很困难的。历史告诉我们，即使能够获得这样的信息，也不可能持续预测市场的短期表现。因此，择时投资并不能为长期理财带来价值。

　　通过投连险DCA功能，客户可以将首期资金配置在低风险投资账户中，之后的一段时间，这些资金将被逐步转移到风险级别更高的投资账户中。通过这种方式也实现了逐步增加对高风险基金的投资，可以有效降低短期市场波动的影响，且有效控制不正确的入市时间给投资收益带来的风险。

　　如果在DCA转移过程中市场仍持续下跌，客户则将持续以更低的价格将资金转移至成长型账户，由此可以为未来的收益奠定基础，而不必被动地等待。因此，DCA的作用就是降低股市震荡对收益的影响，抓住投资机会获得相当的收益。

　　长期投资是关键

　　经过多年的实践，业内已就投连险的优势达成共识：投连险作为一种长期投资理财的保险产品，一方面和资本市场联系密切，可以分享在经济增长过程中带来的投资机会和长期收益，抵御通货膨胀。另一方面，投连险不同风险级别的投资账户，可以满足客户对不同风险和收益的需求。

　　对于目前中国股票市场的下跌，应强调长期投资、不择时投资的理财观念。股市的涨跌起落是一种常态，没有人能够预测到所有的上涨和所有的下跌，在个人理财的过程中投资与风险将始终并存。

　　但是从长远来看，短期股市的起落将被长期经济发展趋势所代替，其投资曲线也将越来越平滑。所以，根据个人的风险偏好和承受能力来合理安排，并尽早着手开始理财，把眼光放长远些将更为重要。