万能险收益哪家高

高收益万能险不能买了

　　新规出台后，对以往热衷销售这类产品的中小险企影响较大。对那些喜欢购买保险理财产品的投资者而言，再想买到以往的短期高收益万能险产品已经不可能了。保险理财专家建议，投资者如果喜欢购买保险理财产品，可以适当延长投资期限，短期投资可以选择银行理财产品等其他理财产品。

　　中短期产品已难觅踪迹

　　自2014年末开始，生命人寿、华夏人寿、前海人寿等中小险企通过互联网热销部分中短存续期保险产品，实现了弯道超车，公司规模迅速壮大。但此类产品实际存续期限较短，可能给公司带来资产负债错配、现金流不足等风险。因此保监会在上个月发布了监管新规。

　　记者在部分中小险企的官网及京东等销售保险产品的平台上搜索时发现，一年期以下的保险理财产品目前已经难觅踪迹。记者在采访中发现，这些被叫停的一年期以下保险产品中的主要代表就是前期本报报道过的万能险产品。近年来，万能险以高回报、周期短等特点飞速发展，尤其是在互联网渠道。在银行利率不断下行、货币基金的年化收益率破2的背景下，收益率保持在5%至7%之间的万能险尤其受到更多投资者的关注。

　　新规定是监管部门控制风险的做法，也是为了保护投资者的利益。浙江工商大学教授施建祥对保监会调整中短存续期保险产品表示认可。施建祥教授分析说，实际上保险是一个流动性较弱的金融产品。流动性往往和收益率是相挂钩的，中短存续期保险产品流动性强，因此风险也会较大。据他了解，部分保险公司急功近利，对风险较高的中短存续期保险产品做出高收益承诺，短债长投有可能导致出现风险。

　　保监会等机构近日发布的2015年中国保险消费者信心指数显示，去年中国保险消费者信心指数为69.2，比中性值50高出38.4%，显示保险消费者信心较强，呼应了行业稳中有进、稳中向好的发展局面。调查报告称：消费者需求日益多样化、个性化，目前保险产品供给虽然充足，但部分存在侧重理财而风险保障特点不突出的问题。对于消费者迫切需要的一些风险保障型产品，如养老、健康、医疗等，仍有较大的产品创新空间和市场需求潜力，保险业更好地服务民生保障还大有可为。

　　中小险企开始调整产品

　　不久前，在浙江省保险行业协会组织的一次座谈会上，不少人寿保险公司负责人也提到，尽管外界对万能险、投连险等存在质疑或其他不同看法，但是这些保险产品只要保险公司的合规性审查足够谨慎，总体上还是安全的。

　　业内人士解释说，中小险企在增员乏力、个险难做的情况下，与大型保险公司拼保障型产品十分困难，相比之下，虽然万能险大部分不能被计入保费收入，但却能带来现金流，通过投资赚利差。

　　一家中小规模保险公司的浙江机构负责人告诉记者，此次调整，对中小保险公司的影响最大。如果是长期的保险产品，如5年期或10年期的，我们在做成本支出预算时就比较轻松，第一年首到的保费可以作为销售人员的佣金支出、管理成本支出、提取准备金等，事实上第一年收的保费也基本没有利润，而之后几年的保费则会产生利润。这位负责人表示，中短存续期保险产品事实上利润不高，还需要考虑到投资的收益和风险，确实存在较大的风险。

　　记者从采访中获悉，部分中小险企已经将整改情况上报给总公司，也有中小险企对下一步保险产品结构调整的建议也一起上报。对中小险企而言，保险产品调整，确保安全和理财收益的博弈天平更倾向于安全。中短存续期保险产品下架也使险企的流动性变弱，资本市场险企频频举牌的现象也将减少。记者从部分中小险企了解到，他们已经开始调整产品结构，记者留意到，暂时没有新增太多的产品，主要是对部分中长期产品进行优化。

　　保险投资还是长期为宜

　　记者在随机采访中发现，购买中短存续期保险产品的大多是年龄在40岁以下的投资者。这部分中青年更乐意投资回报率较高但周期不长的产品。对于保监会的新规定，这些对保险理财比较热衷的人群已经开始考虑重新配置自己的保险资产。

　　中短期保险产品被叫停，以后会考虑重新配置保险资产。自主创业并获得初步成功的杭州市民周先生说，目前已经投资的一个中短期产品要看监管部门出台的细则再决定如何处理，他同时也表示，将考虑购买较长周期的保险产品，在他看来具有理财功能的保险产品还是比较有吸引力的。正在为二胎做准备的俞女士表示，她需要一款较长周期、有保障、低风险的保险理财产品，既为自己将来的健康上一份保险，也可以有些收益。

　　对保险企业来说要防止自身风险，而对投资者来说也要谨慎投资，不能单看收益率，两者都要兼顾。省保险行业协会相关负责人说。保险专家也指出，在保证家庭资金合理流动性的前提下，投资者可以选择一些大型险企购买中长期保险理财产品。毕竟买保险的最本质需求还是保障，理财收益只是附加的，投资者对此不能有过高的期盼。如果希望得到一些合理的收益，那么肯定还是长期投资比较稳妥。

万能险预期收益飙高

　　从去年底以来，随着险资投资渠道放宽，中小保险公司在银保渠道持续销售一批连接资产项目的高收益万能险，而目前已有多家险企的万能险产品预期收益明显提高，多数超过了5%。同时，通过网络渠道大力推行的万能险产品预期收益也都较以往有了一定提高。

　　对此，有业内人士表示，虽然眼下险企都在猛推高收益万能险争夺市场，但投资者能否真正拿到宣传的预期收益则还是要看产品本身，因此建议在投资时千万不要仅看表面高收益就盲目购买。

　　万能险预期收益飙高

　　最近万能险的收益好像变高了，好多都超过了5%，跟理财产品差不多了。近日，有网友在微博上这样感叹。而事实上，记者查阅多家保险公司近期推出的万能险产品也发现，其预期收益确实足够吸引人们的眼球。比如光大永明光明财富1号年金保险（万能型）1年期产品，预期年化收益率为5%；昆仑健康人寿保险健利宝系列多款产品预期收益为5%，最高为5.5%；中融人寿中融融盛连年终身寿险（万能型）产品预期收益也达5.2%等等。

　　另外，记者也获悉，日前进驻腾讯财付通保险频道的国华人寿在7月8日至7月12日又将开展一场新的理财活动，国华1号、国华1号增强版、理财宝等旗下万能险产品的预期收益也较年初有了一定提高。从其官网最新一周公布的结算利率来看，理财宝结算利率最高，达到5.2%；其次是国华财富增值终身险（万能型）和国华创富人生终身寿险（万能型）位居第二，均为5%；而国华1号、国华1号增强版也从前几个月的4.05%、4.4%提升到了现在的4.6%、4.8%。国华人寿相关人士还表示，从以往的给付率来看，几乎都能达到预期收益。

　　收益实际低于预期

　　万能险预期收益堪比银行理财产品，促销活动也足够让人眼花缭乱，那么实际确实能够达到吗？

　　对此，相关业内人士向记者介绍，通常情况下，万能险的投保人所交的保费除去初始费用、账户管理费等需交给保险公司的费用外，剩余保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资。万能险每个月都会公布一次结算利率，根据该利率计算当期收益，每个月都可能发生浮动，以往投资者一次性缴纳保费后，先要扣除初始费用后才纳入投资账户，实际收益其实要低于其宣传的收益。比如以预期年化结算利率为5.2%的产品为例，如果一次性购买10万元该产品，扣除1%的初始费用1000元，剩余部分才进入投资账户，1年后的现金价值为10.41万元，以此计算其实际收益率只有4.1%。

万能险的“高收益”真相

　　一段时间后，刘先生偶然去保险公司办事，顺便向该保险公司咨询了自己的××万能险的情况，发现自己购买的万能险居然还需要支付一连串的费用，而银行宣传栏中的高收益只不过是个人账户资金而言，只有当保险公司将各种费用（包括支付代理人的佣金和保险公司的运营成本等）一一扣除后，剩下的保费才能进入他的个人账户。觉得受骗的刘先生决定退保，但保险公司的工作人员告诉他，现在退保可以，但要扣除一定的费用，1万元的保费现在只能退约8000元。

　　保险专家友情提示：多数购买万能寿险的投保人，都看重其投资功能，而保险公司为了吸引更多的投保人购买自己的万能险，都许诺一般年收益最低也能达到3.5%左右，高的则达到5%以上，但这些宣传标出的收益只是表面收益（未扣除各种费用的收益）。其实，万能险的投资收益是不能完全确定的，惟有最低保障利率才是保险公司对投保人收入的承诺。另外，万能险有收益与人身保障双重功能，所以，购买万能险的投保人，在购买万能险时不应只注重收益方面，应根据自己的实际情况，需对其收益和人身保障双方面权衡考虑。万能寿险一般都是长期缴纳，期限通常在10年左右。为此，投保人在购买万能险时，对自己资金的流动性方面也要考虑在内。特别要提醒的是，投保人如果是中途退保，只能得到现金价值，而无法享受到人身保障，在5年内退保的，一般投保人连交纳的保费总额也拿不回来。