保险理财费存款 投资需谨慎

　　风靡一时的保险理财产品万能险在近日又悄然兴起，相当多的万能险打出了了利率超过4.75%的五年期定期存款利率的口号。

　　向来缺乏高收益记录的万能险投资回报率近期悄然上行，相当部分万能险的结算利率已经超过4.75%的五年期定期存款利率。

　　万能险收益率达拉高
　　A股市场起伏不定，贵金属市场一泻千里，债券市场也牛气大减……在今年投资理财市场景气度明显下滑的背景下，收益较高且适合普通投资者参与的投资理财品种不断减少。以一年期银行理财产品为例，据商报数据中心统计，本月发行的65款一年期银行理财产品的平均预期最高收益率仅为4.28%，而同类产品今年1月份时的平均预期最高收益率尚高达4.67%。
　　不过就在多数理财产品的投资回报率遭遇下滑的同时，向来缺乏高收益记录的万能险投资回报率却在悄然上行。据商报数据中心对47家保险公司旗下282只据有可比数据的万能险产品进行统计后发现，相关万能险产品最新的平均结算年利率为4.03%，较1月份时的数据上升约0.41个百分点。其中新华保险（601336）、泰康人寿、光大永明、合众人寿、、中融人寿等保险公司旗下的36只万能险产品的最新结算年利率高于5年期定期存款利率4.75%，27只产品的结算年利率达到5%及以上。
　　长城证券龚科指出，万能险产品的资金主要是投资在与利率水平联系较为密切的货币市场和债券市场。而自今年6月份以来，资金成本始终居高不下，比如银行间隔夜同业拆放利率在6月底时一度高达4.9%，即便近来有所回落，但目前3.3%的利率水准仍高于历史平均水平，从而带动万能险的投资回报率走高。

　　实际结算利率约为
　　但万能险的预期收益率并不等于客户真正能得到的收益率，客户所得到的是保险公司定期在官网公布的实际结算利率。业内人士告诉记者，“投资者一次性缴纳保费后，先要扣除初始费用后才纳入投资账户，实际收益其实要低于其宣传的收益。比如以预期年化结算利率为5.2%的产品为例，如果一次性购买10万元该产品，扣除1%的初始费用1000元，剩余部分才进入投资账户，1年后的现金价值为10.41万元，以此计算其实际收益率只有4.1%。”
　　记者统计了47家保险公司官网公布的最新公布的个人万能险产品结算收益率，21家保险公司的个别产品超过5%，其余绝大部分的万能险产品的年化结算收益率在3%至4.9%之间，而仍有8家保险公司个别产品年化收益率低于3%。
　　值得提醒的是，不仅实际结算利率可能低于预期收益率，而且当前所公布的结算利率也不代表客户将来的投资收益。保险公司的结算利率每个月都公布一次，会随之保险公司的投资收益而上下浮动。投资者在选择的时候，不妨看看保险公司的“历史数据”作为参考。

　　慧择提示：保险公司的投资收益是上下浮动的，当前所公布的结算利率也不代表客户将来的投资收益。广大的消费者买保险理财产品的时候，注重收益的同时，也要注重其安全性，切勿盲目投资。