2018华夏天安保险偿付能力分析，偿付能力低的保险公司会倒闭吗？

保险一买就是一辈子，所以很多人在挑选产品的时候，除了看具体产品是否有竞争力，也会关注保险公司的运营情况。  

比如有人关心保险公司的偿付能力，是不是偿付能力越高，说明公司越安全？有的保险公司受到了处罚，问题严重不严重？ 今天深蓝君就来深度分析一下，保险监管的核心指标 —— 偿付能力，看看什么样的公司值得选择？

• 偿付能力是什么？目前排名情况怎样？

• 偿付能力过低，保险公司会不会破产？

• 保险公司被罚，对保单有哪些影响？

一、什么是偿付能力，值得关注吗？

普通消费者担心保险公司会倒闭，其实作为监管机构更是如此。 所以保监会要求保险公司每季度都要公布偿付能力的信息，看看保险公司的运行情况。

大家最熟悉的应该是 “偿付能力充足率”，通常按照百分比来计算。偿付能力充足率越高，说明一家公司的的破产概率越低。 

以偿付能力充足率 100 为例，专业解释是：未来一年这家保险公司破产的概率小于 0.05%，这概率可以说是极低了。 前不久保险公司公布了 2017 第四季度偿付能力充足率的排名，深蓝君整理了部分公司的数据，具体如下：

过上图，我觉得可以有如下结论：

1、偿付能力充足率，并不是越高越好

并不是偿付能力越高越好，招商仁和充足率就达到了惊人的 1846% 。 但很明显，这是因为招商仁和刚刚成立，目前还没有销售多少保单，股东的钱都在账上没动，需要承担的偿付责任很少。

2、偿付能力充足率，不能低于 100%

上文我们提到过，如果以偿付能力充足率 100 为例，意味着未来一年这家保险公司破产的概率小于 0.05%。 按照保监会的要求，所以如果综合偿付能力充足率低于 100%，就代表偿付能力不达标，这是比较严重的事情。

实际上如果综合偿付能力低于 120% 的公司，就已经要被保监会列为非现场检查的重点对象，进行重点关注了。  

如果偿付能力过低，保监会也会对保险公司进行全方位的限制，常见措施如下： 要求保险公司股东增资 限制向股东分红 限制商业广告 限制增设分支机构 限制资金运用渠道 暂停发行新保单 其他等等...... 所以围绕偿付能力有一系列的监管，并不是谁打的广告多就代表谁一定强，大家要理性客观地看待这件事。

3、偿付能力是一个动态值

实际上偿付能力是一个动态值，按照保监会的要求，每个季度保险公司都要公布自己的偿付能力，只看某一个季度的值意义是不大的，因为这个值是变动的。

关于 2017 年第四季度更多偿付能力数据，你可以通过《2017 年保险公司偿付能力排名》查看绝大部分排名数据，强烈推荐阅读。

二、除了偿付能力，还要关注什么？

上面提到的偿付能力充足率，其实是第一代的监管指标，从 2016 年 1 月开始，我国正式实施第二代偿付能力监管制度，简称 “偿二代”。

这套标准不仅与国际接轨，而且关键指标更是超越了欧洲和美国现行的标准，核心目的就是对保险公司进行最全面的监管，并且所有信息都进行公开披露。

所以不要以为仅仅看 “偿付能力充足率” 就可以了，实际上目前对保险公司的监管是立体的，还有风险综合评级、SARMRA 评分。 我们可以看一下具体的区别：

• 偿付能力充足率：分为核心和综合偿付能力充足率。指标越高，代表偿还债务的能力越强，但也不是越高越好。

• 风险综合评级：综合考虑偿付能力充足率和其他风险，把各家公司分为 A、B、C、D 四个级别，A 级最好，D 级最差。这个指标比偿付能力充足率更全面。

• SARMRA 评分：分数越高，代表保险公司管理风险的能力越强，超过 80 分可以降低资本要求。

当保险公司同时符合以下三项要求时，即视为偿付能力达标。只要不符合任意一项，即为偿付能力不达标。具体的三项要求：

• 核心偿付能力充足率不低于 50%；

• 综合偿付能力充足率不低于 100%；

• 风险综合评级在 B 类及以上。

看到这些，相信很多人都已经糊涂了，对于保险公司的安全性，保监会是有一系列监管系统的，我觉得对于普通人不必过分关注。 如果你还有兴趣了解更多，可以通过《2017年保险公司偿付能力排名》查看公司偿付能力排名数据。

三、保险公司破产怎么办？

通过上面两个部分，我们知道保险公司破产概率是很低的。 退一万步说，就算在最极端的情况下，保险公司申请破产了，从制度方面也有相应的保护投保人的措施。

《保险法》九十二条： 如果保险公司被依法撤销或宣告破产，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他保险公司。达不成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定接受转让。

改革开放以来，我国的保险公司从 2 家发展到现在近 200 家，经历了多次的全球金融危机，这期间没有发生过一起破产案例。 

如果你好奇保险公司破产，如何才能保护自己的利益，深蓝君们在《保险公司破产了，我买的保险怎么办？》一文里也有详细介绍，强烈推荐阅读。

四、保险公司受到处罚，事情大吗？

现在信息越来越透明，很多朋友可能在网上看到一些保险公司的处罚信息，就会问深蓝君这种事情严重吗？

为此我也特意查询了相关数据，2017年，保监会开出了 51 张罚单，各地保监局出具了接近 900 张罚单，合计罚没金额超过1.1亿元。

2018春节后，保监会又接连放出重磅消息，除正式接管安邦外，另外一个重要消息就是发布10份车险处罚决定书。 暂停多家国内知名保险公司分支机构商业车险新业务3个月时间，此外对于涉及到的总分公司相关责任人予以重罚，这无疑是中国车险历史上的最重处罚。

深蓝君觉得只通过一两个处罚通知，就片面的评价一家公司是不合适的，保险公司监管是专业复杂的事，要综合来看。

五、写在最后：

就在深蓝君写这篇文章的时候，突然传出重磅消息，保监会和银监会即将合并了。

国务院拟组建中国银行保险监督管理委员会，作为国务院直属事业单位，跌宕起伏20年，保监会见证了整个行业从复苏到爆发的全过程。

对于我们普通消费者来讲，我觉得要理性客观，不能说广告打的多的保险公司就好，也不能说没听过的就不好。  

而我更多的是测评产品给大家，对于保险公司的分析并不多，我坚信的一点就是，只有专业的人做专业的事，这个社会才会更简单。 

希望我们在个人精进的路上越走越远，加油！

延伸阅读：为什么不同保险公司，保险价格差异巨大？大小保险公司，重疾险理赔区别大吗？