养老年金保险很重要，投保养老年金保险小心收益被夸大

赵钱孙李四人买了3万年，10年的养老保险。赵先生直接从某公司的代理人A先生那里购买了年金产品，第二年退货。赵计算，他将支付300000元，收回超过500000元，并有累积利息股息。

钱先生很聪明，可以找到经纪公司的代理人B先生。经过比较，他买了一个固定退款更高的年金产品，支付了30万元，并获得了超过70万的奖金。

赵先生与孙先生分享了他的保险产品。孙先生也对此感到满意。他是从C先生那里买来的，C先生做了一笔基金投资。他建议孙先生把他每年收到的年金都付清。孙计算了自己的账户，并假设他将把年金投资于债券（假设收益率为5%）到80岁。账户里有512万元，没有股息。考虑到总投资只有300000元，Sun先生认为这项投资确实很美。

钱先生听孙先生一分享，就决定也把保险公司每年返的钱做基金定投，他也算了一笔帐，假设将每年的年金都投资于债券(假定回报率为5%)到80岁时，帐户里有336万元，比孙先生少了约200万，钱先生这个悔啊，悔得肠子都青了。

为什么会出现这种情况呢，因为返得多的那款产品，前期返得少，那么，多年投资下来，复利+时间的威力远远超过了投资已支付保费的差异

李先生害怕犯钱先生那样的错误，就找了一个理财规划师D先生帮他分析，D先生算了这样一笔帐，每年投入3万，投资十年，然后让这笔钱一路滚下去，至80岁，回报率为5%的话，有1.1亿，回报率为10%的话，有3.8亿。李先生知道这回找对了人，就让D先生帮他规划一下，D先生说，你只要保障每年3万的投资已支付保费，就能获得不菲的投资收益。于是李先生每年付出一点点风险保障费，就可以获得比年金险高得多的收益。同样的已支付保费，由于投资的标的不同，李先生比赵先生、钱先生、孙先生多了约1亿元。

1、许多代理人用一句不同产品不能比来回避产品的比较。产品的比较可以从不同的角度进行，但有一条：从投入和产出来比，永远具有可比性。一个了解货币时间价值的理财规划师即使推荐同类产品，也会推荐钱先生那款表面收益少，但机会收入大的产品。

2、A先生虽然没有B先生会算帐，在保险公司的他也不了解别家的产品，无从对比起，但却误打误撞。B先生因为不懂货币的时间价值，算了一盘死帐，客户利益反而没能最大化。

3、C先生已经懂得扩大保险的附加利益。

4、D先生能将一笔资金的效益最大化，跳出险种的局限性，站在市场的角度考虑问题，同时能够确定客户的重点保障对象是什么。

在国外，年金险是小众产品，是富人用来避税避债的。

在中国，这两年，各家保险公司为了追求保费规模，都在推动短缴型的快速返还的年金险，代理人通常用于解决客户的养老问题。

按4%的通货膨胀率将512万折为现值为23万元。

按4%的通货膨胀率将1.1亿折现为470万元。

如果你购买了年金险，那么，你损失了多少？

470-23=447万元！

投资收益，是一种最真实最方便的保障，不需要达到理赔条件就可以有钱花，随便花。在保险产品中，真正能帮助你解决养老问题的，是投连险。

那么，年金险是否就一无是处了呢？

在资产配置中，我们需要一些固定收益产品来平衡收入和风险之间的关系。年金产品的内在收益率不高，类似于银行的长期存款和债券。在家庭资产配置中，大约10%的家庭资产是合适的。如果家庭年收入有30万以上，她的家庭资产十年后能累积到300万，那么，她每年3万，投资10年，累计投入30万，购买这份年金保险是恰当的。没有这个经济基础，我不会做这个投保建议。